Qu’est-ce qu’une technologie de rupture ?
Une technologie de rupture, c’est un produit ou un service innovant qui finit par remplacer une technologie dominante sur un marché. Google, Uber, Amazon, Apple… étaient initialement des idées disruptives qui au fur et à mesure ont bouleversé nos usages et comportements et se sont imposées. Les exemples de la vie courante sont désormais nombreux. Presque toutes les industries sont en effet en train de vivre leur révolution technologique. De nouveaux services intégrant les nouvelles technologies (Cloud, Intelligence Artificielle…) se développent en effet dans tous les domaines :
- la santé, avec la mise au point de dispositifs connectés facilitant le traitement et la prise en charge des patients ;
- l’automobile, avec la voiture autonome ;
- la banque et la finance, avec les nouvelles solutions de paiement dématérialisé ou encore l’utilisation de la blockchain dans le domaine de la gestion d’actifs… ;
- la domotique, avec le développement d’appareils électroménagers intelligents.
En tant qu’asset manager d’un monde qui change, partenaire de l’innovation, BNP Paribas Asset Management a choisi de soutenir ces technologies en lançant un fonds d’investissement dédié : Parvest Disruptive Technology.
“ Nous sommes convaincus que les sociétés qui déploient des technologies de rupture et des modèles d'entreprise innovants réaliseront une croissance à long terme et un rendement du capital investi plus élevés ”
Gérante du fonds au sein de l'équipe Global Specialist & Thematic Equity de BNP Paribas Asset Management à Boston (30.11.2017, boursier.com)
La crème de l’innovation technologique
Le fonds Parvest Disruptive Technology investit dans 30 à 50 entreprises, parmi les valeurs de l'indice action MSCI World, composé de grandes et moyennes capitalisations de 23 pays développés. Pour pouvoir bénéficier des investissements du fonds, une entreprise doit respecter les critères suivants :
- La technologie doit avoir fait évoluer les bases du service ou de la production de l’entreprise.
- Les technologies innovantes doivent permettre une modification de son business model.
Parmi les valeurs de l’indice dans lesquelles investit le fonds Parvest Disruptive Technology, citons par exemple le chinois Tencent, les américains Akamai, Splunk et First Solar ou encore, les japonais Canon et Nintendo .
282,074 m€ : C’est le montant de l’encours sous gestion du fonds Parvest Disruptive Technology.
source : BNP Paribas Asset Management au 23.03.2018
Une gestion sur-mesure
La gestion du fonds est assurée par les équipes expertes de BNP Paribas Asset Management aux États-Unis, avec le soutien d’un réseau d’analystes en Europe et dans les pays émergents. L’approche de gestion associe 2 types d’analyse.
- L’analyse thématique et sectorielle (dite top-down) identifie les entreprises leaders des technologies de rupture (Google) ou celles qui en bénéficient pleinement (Amazon).
- L’approche de gestion est orientée bottom-up. Elle identifie un univers de 150 actions internationales avec un fort potentiel de croissance et de puissants atouts concurrentiels. Il s’agit d’une approche évolutive tournée vers l’avenir et basée sur l’intégration de la technologie dans les secteurs du MSCI world. Cette avancée technologique a déjà révolutionné plusieurs secteurs : santé, consommation, finance, énergie et industrie.
Le fonds intègre également des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) et des principes de gestion permanente du risque. L’accent est ainsi mis sur la sélection de valeurs de grande qualité. Le fonds assure également l’exclusion systématique d’entreprises peu performantes dans le domaine des technologies de rupture, c’est-à-dire celles qui n’ont pas réussi à changer leur business model pour intégrer ces technologies dans leurs processus ou pour adapter leur offre de produits et services.
Les investissements réalisés dans le fonds sont soumis aux fluctuations du marché et aux risques inhérents aux investissements en valeurs mobilières. La valeur des investissements et les revenus qu’ils génèrent peuvent enregistrer des hausses comme des baisses et il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas l’intégralité de leur placement. Le fonds décrit présente un risque de perte en capital. Pour une définition et une description plus complète des risques, merci de vous reporter au prospectus et DICI du fonds.
* Compartiment de Parvest SICAV de droit luxembourgeois conforme à la directive 2009/65/CE