Covid-19 : BNP Paribas soutient ses collaborateurs et ses clients
L’évolution de la propagation du Covid-19 et les dispositifs de protection inédits, mis en...
La Directive européenne MiFID 2 (Markets in Financial Instruments Directive), en application depuis le 3 janvier dernier, vise à améliorer les services d’investissement proposés par les institutions financières. Parce que le client est au centre de ses préoccupations, BNP Paribas fait de la mise en œuvre de ce nouveau cadre réglementaire une priorité.
La directive MiFID 2, qui s’applique aux comptes titres (CIF/PEA/PEA-PME/ETPI), propose de nouvelles réglementations plus strictes visant à renforcer la protection des investisseurs : encadrer les services rendus à ces derniers, améliorer leur profilage et l’adéquation des recommandations d’investissement ainsi que la transparence des opérations et des coûts qui leur sont associés. Ceux-ci bénéficient ainsi d’un meilleur accompagnement et d’une meilleure compréhension de l’investissement.
MiFID 2 couvre aussi bien la meilleure exécution de service que la traçabilité des opérations et la formation des banquiers privés. Tous les pays de l'Union Européenne sont concernés par ces règles qui s'appliquent à tout conseil sur instrument financier, en dehors de l'assurance-vie.
Depuis la crise financière de 2007-2011, les investisseurs font face à une grande incertitude conjuguée à une performance réduite, une volatilité plus grande et une perte de confiance globale. Avec MiFID 2, le régulateur européen souhaite restaurer cette confiance en augmentant la transparence, le contrôle et la responsabilité associés à l'investissement. Cette directive complète MiFID 1 (2007) qui avait mis fin au monopole des entreprises de marché et permis la concurrence, sur les marchés actions, des lieux d'exécution des ordres.
« L’un des principaux impacts de la directive est de nous assurer que le bon profil de client investit dans le bon produit au bon prix », explique Olivier Maugarny, Responsable Offre et Ventes & Marketing Transversal Mission chez BNP Paribas Wealth Management. Cela passe par une analyse plus régulière et profonde de chaque profil de clients investisseurs (connaissances financières, appétit pour le risque, objectifs d'investissement). Les responsables produits devront définir la cible de client pour chaque produit qu'ils élaborent.
En tant que distributeur, la banque privée aura la responsabilité de vérifier que chaque investissement recommandé correspond au profil client. Enfin, le détail des coûts sera communiqué au client en amont de chaque transaction et nouveau service.
L’un des principaux impacts de la directive est de nous assurer que le bon profil de client investit dans le bon produit au bon prix.
Les exigences accrues en termes de protection et de transparence impliquent de nombreux changements pour les entreprises d’investissement et les intermédiaires d’assurance, qui portent notamment sur de nouvelles modalités de fourniture de conseils en investissement. MiFID 2, pour mieux protéger le client investisseur, implique des échanges plus nombreux entre la banque et le client, par exemple pour réviser son profil de risque, renforcer le contrôle d’adéquation des produits ou détailler les coûts de chaque transaction. La banque pourra par exemple demander à ses clients un complément d’information afin de mieux comprendre leur situation personnelle et le but de leurs investissements.
Toutes les banques doivent également passer par la voie de la contractualisation avec le client avant de procéder à toute recommandation d'investissement, afin de clarifier le service qui lui sera fourni. Les professionnels des institutions financières sont par ailleurs soumis à des contrôles accrus de leurs connaissances.
“ l’adaptation à la directive MiFID 2 implique de nombreux investissements pour s'assurer de son application dans de bonnes conditions. Certains acteurs ont donc adapté leur stratégie de conseil en investissement, en choisissant de sortir de certains marchés ou en décidant de se concentrer sur des segments de clientèle bien précis. ”
Responsable Offre et Ventes & Marketing Transversal Mission, BNP Paribas Wealth Management
« Nous pensons que MiFID 2 peut nous aider à accroître la satisfaction client. Nous avons largement investi dans les solutions digitales, la formation du personnel et la sensibilisation du client pour transformer cette directive en une source d'opportunité » rappelle Olivier Maugarny.
« La contractualisation avec le client, au cœur de la directive, est la base du modèle de BNP Paribas. En nous appuyant sur notre expertise reconnue, nous accentuons notre approche personnalisée pour mieux protéger nos clients investisseurs et renforçons notre transparence pour mieux les servir. »
Photos ©I Believe I Can Fly / ©yotrakbutda