Mettre en œuvre la décarbonation à grande échelle
Pour accélérer dans la transition vers le zéro-émission, la capacité des institutions financières et des gouvernements à mobiliser des capitaux sera un levier essentiel. C’est actuellement le cas en Asie Pacifique, une région qui voit actuellement émerger des innovations majeures sur le marché des capitaux durables.
L'ambition de transition du Japon à hauteur de mille milliards de dollars
En octobre, plus d'un millier d'experts se sont réunis pour discuter des derniers développements du marché lors du forum « PRI in Person » à Tokyo, au Japon. Cet événement est l'un des plus grands rassemblements au monde d'investisseurs et d'institutions financières engagés dans l'investissement ESG.
Comme l’a rappelé le Premier ministre Kishida (discours en anglais), le cadre de la transformation verte du Japon (GX) comprend un ensemble de mesures détaillant la manière dont le pays compte transformer les enjeux de durabilité en opportunités de croissance économique. La stratégie GX vise à orienter l'épargne des ménages vers des investissements verts et à attirer des investissements institutionnels internationaux pour stimuler le développement économique au travers de la réduction des émissions.
"Concernant l'action gouvernementale sur le financement de la transition, chaque marché développera ses propres voies vers une trajectoire alignée sur le net-zéro. L'engagement que nous avons vu au Japon, où des leaders des secteurs public et privé et des investisseurs se mobilisent pour développer de nouvelles innovations financières à travers les marchés de capitaux, est un exemple fort de la façon dont la finance durable peut soutenir la transition dans toute la région Asie Pacifique”.
Les obligations de transition pour décarboner le secteur sidérurgique chinois
En Chine, le financement de la transition se met au service de la décarbonation des secteurs à forte intensité en CO2. BNP Paribas a récemment soutenu la succursale luxembourgeoise de Bank of China dans l'émission de la première obligation de transition verte spécifique au secteur de l'acier émise par une institution financière. Cette obligation de transition de 300 millions d'euros permettra d'investir dans le développement de la décarbonation du secteur de l'acier dans la province de Hebei, la première province sidérurgique de Chine. Les projets d'utilisation du produit de cette nouvelle obligation de transition sont les suivants :
- La réduction des émissions de carbone ou de la consommation d'énergie lors de la transformation de l'acier ;
- La collecte et le recyclage de la ferraille et de l'acier, et leur utilisation pour fabriquer à nouveau de l’acier.
"BNP Paribas est fière d'avoir aidé Bank of China à structurer cette obligation de transition, conformément aux normes et recommandations internationales. Cette transaction réussie marque un pas en avant dans le développement du financement de la transition pour les secteurs à forte intensité de carbone en Asie".
Chaoni Huang, responsable des marchés de capitaux durables de BNP Paribas pour la région Asie-Pacifique
Cet article a été traduit de l'anglais : Transition bonds: evolving across financial institutions and governments in Asia.