En choisissant des placements et des investissements responsables, citoyens et acteurs de l’économie contribuent à financer les projets et les entreprises qui agissent pour préserver l’environnement et réduire les inégalités sociales.
Epargner et investir responsable(Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet)(Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet)(Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet)undefined (Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet), c’est placer son argent dans les supports d’investissement qui soutiennent financièrement des entreprises qui travaillent sur des solutions concrètes pour répondre aux défis écologiques et sociaux, ou, a minima, qui tiennent compte des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance dits « ESG ».
Même si chacun poursuit des objectifs qui lui sont propres – faire fructifier ses économies, préparer sa retraite, créer ou développer son entreprise, valoriser l’argent confié par ses clients – un nombre croissant de clients de BNP Paribas ressent ce besoin d’épargner et d’investir utile pour un avenir durable.
Précurseur depuis 2006, BNP Paribas a accéléré ces dernières années le développement de ses solutions d’épargne et d’investissement responsables.
Le Groupe s’est réorganisé en 2021 pour accélérer encore sa démarche responsable, en regroupant ses métiers et experts dédiés à la protection, l’épargne et l’investissement au sein d’un nouveau pôle. Baptisé « Investment & Protection Services(Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet)(Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet)(Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet)undefined (Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet) », son objectif est de renforcer le développement de solutions innovantes autour de l’épargne et de l’investissement responsables et d’améliorer le service rendu à ses clients.
Le Groupe a renforcé son activité d’investissements en actifs privés (non cotés) en décembre 2022 en créant au sein de BNP Paribas Asset Management une “business unit Private Assets” regroupant des experts des métiers du pôle Investment & Protection Services, avec pour ambition de devenir un leader européen des actifs privés responsables et durables.
BNP Paribas a par ailleurs lancé un programme transverse et agile pour être la banque de référence en Europe sur l’épargne responsable. Cette initiative accélère notamment le développement d’outils et de parcours permettant d’offrir aux clients en Europe une approche pro-active de conseil en choix d’épargne et d’investissements centrée sur leurs projets de vie, tenant compte de leur profil, de leurs préférences en matière d’investissement responsable et des évolutions des marchés.
Les particuliers peuvent choisir de souscrire des fonds d’investissement responsables en complément de fonds traditionnels, dans le cadre d'une assurance-vie, d'un compte titres, d'un plan d’épargne actions, d'un plan d’épargne salariale ou encore d'un plan d’épargne retraite. Les clients sont guidés par leur conseiller en fonction de leurs convictions, de leurs objectifs d’impact environnemental et/ou social (la transition écologique, la biodiversité, l’accès à la santé pour tous, etc.) et des critères d’investissement habituels : niveau de risque souhaité, durée du placement…
Par ailleurs, BNP Paribas a structuré sa gamme de fonds responsables en distinguant
Ainsi, à fin 2024, BNP Paribas Asset Management comptabilisait 16 milliards d’euros d’encours sur sa gamme de fonds ouverts domiciliés en Europe qui ont un objectif d’investissement durable (article 9 au sens de la réglementation SFDR).
BNP Paribas Asset Management gère notamment 11 fonds solidaires, pour un encours de 3,2 milliards d'euros, avec 182 millions d’euros investis dans des structures de l’économie sociale et solidaire favorisant l’accès à l’emploi et au logement, ou encore à la santé et au maintien de l’autonomie (chiffres à fin décembre 2024).
BNP Paribas Real Estate Investment Management (REIM) crée et gère de nombreux fonds immobiliers pour différentes typologies d’investisseurs. La globalité de la gamme de fonds ouverts destinée aux investisseurs particuliers est catégorisée Article 8 ou Article 9 au sens de la règlementation européenne Sustainable Financial Disclosure Regulation (SFDR) ; la plupart de ces fonds dispose par ailleurs d’une labélisation (Investissement Socialement Responsable (ISR) ou Finansol). Plus spécifiquement, la SC Pierre Impact est un fonds à impact social qui adresse le sujet du mal logement en investissant avec des acteurs solidaires tels que Soliko, la société d'investissement créée par la Fondation pour le Logement des Défavorisés.
BNP Paribas REIM propose également une gamme de fonds aux investisseurs institutionnels, notamment :
En tant qu’assureur et investisseur institutionnel, BNP Paribas Cardif est convaincu, de longue date, qu’il est indispensable de gérer l’épargne de ses assurés en combinant performance financière et impact positif sur la société.
Depuis 2008, l’assureur intègre dans ses choix d’investissement, pour ses offres d’assurance-vie et de plan d’épargne retraite, des critères qui évaluent l’impact environnemental, les pratiques sociales et la gouvernance des entreprises (critères ESG). Des restrictions ou des exclusions sont également appliquées pour les secteurs sensibles, et un filtre carbone permet de vérifier le niveau des émissions (en tonnes équivalent CO2) et la maturité des stratégies de transition énergétique des entreprises dans lesquelles l’entreprise investit. En 2024, 96 % des actifs de son fonds général France ont fait l’objet d’une analyse ESGPar ailleurs, BNP Paribas Cardif investit dans des actifs à impact positif, qui permettent de financer des projets répondant à différents enjeux environnementaux et sociétaux, tels que la transition énergétique, la protection des écosystèmes et la lutte contre les inégalités.
En 2024, 3 milliards d’euros d’investissements à impact positif ont été réalisés, ce qui correspond à 2 milliards d’euros en moyenne par an depuis 2019.
d'investissements à impact positif ont été réalisés en moyenne chaque année par BNP Paribas Cardif depuis 2019.
Dans le cadre de ses investissements pour compte propre, le Groupe a alloué une enveloppe totale de 350 millions d’euros d’ici fin 2025 pour investir dans des start-up et des entreprises qui mettent en place des solutions innovantes en faveur de la transition écologique, du capital naturel, du développement local et de l'impact social.
Ces enveloppes sont gérées pour le compte propre du Groupe par les équipes du pôle Investment & Protection Services, à l’exception de l’enveloppe de 200 M€ allouée à des investissements à impact, qui est co-gérée avec les équipes RSE du Groupe.
Les équipes BNP Paribas des pôles Investment & Protection Services(Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet)(Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet)(Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet)undefined (Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet) et Corporate & Institutional Banking(Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet)(Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet)(Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet)undefined (Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet) proposent aux investisseurs institutionnels et aux grandes entreprises des solutions d’investissement et de financement responsables.
CIB est au cœur de la transformation de l'économie mondiale par ses solutions de financement et d'investissement responsables, telles que les obligations et les crédits intégrant des critères de durabilité : obligations ou crédits verts sociaux et responsables, obligations durables (SLB ou Sustainability-Linked Bonds) et crédits durables (SLL ou Sustainability-Linked Loans).
Deux exemples d'opérations phares réalisées par CIB en 2024 :
La plateforme Manaos, incubée par le métier Securities Services de BNP Paribas, aide les investisseurs et les gestionnaires d'actifs à connecter leurs portefeuilles à des sets de données ESG fiables et à rendre compte de la durabilité de leurs investissements. Manaos offre une interface d'échange de données leur permettant de s'interconnecter pour analyser la composition de leurs fonds en quelques clics et en toute sécurité.
Manaos propose également une marketplace ESG en architecture ouverte, où les investisseurs peuvent connecter leurs données de portefeuille à des fournisseurs de données et de services ESG de premier plan, et offre des dispositifs de notation tant au niveau du portefeuille que des actifs à travers des tableaux de bord intégrés. Enfin, Manaos permet d'industrialiser la production de rapports réglementaires (SFDR, SDR, TCFD, EET, LEC29, etc.).
En savoir plusUne dizaine de labels européens, garantissant la responsabilité factuelle des fonds, ont été créés ces quinze dernières années. Encadrés par les pouvoirs publics de différents pays, ils sont attribués aux fonds qui remplissent un cahier des charges précis, contrôlé lors d’un processus strict mené par des organismes indépendants.
A titre d’exemples, les labels européens ISR, Towards Sustainability, Nordic Swan, LuxFLAG ESG, FNG-Siegel, Umweltzeichen ; et les labels spécialisés Finansol, label français des placements d’épargne solidaire, et GREENFIN, qui garantit que les fonds d’investissement contribuent activement au financement de la transition énergétique et écologique.
de BNP Paribas Asset Management sont certifiés par un label responsable européen
et représentent 135 milliards d’actifs sous gestion à fin décembre 2024.
La notation ESG évalue les entreprises sur des critères environnementaux, sociaux, de gouvernance (ESG) et permet aux gestionnaires d’actifs de choisir les plus responsables pour composer leurs portefeuilles de fonds d’investissement. Des agences de notation spécialisées réalisent cette notation à partir de l’analyse de données publiques et de questionnaires techniques.
Pour aller plus loin, les équipes de BNP Paribas Asset Management ont développé leur propre méthodologie, un processus plus approfondi de notation ESG en quatre étapes permettant de quantifier ces données :
Conçue par BNP Paribas Wealth Management, l'évaluation Trèfles vise à mesurer le niveau de responsabilité de tous les produits financiers proposés à ses clients, classe d'actifs par classe d'actifs, qu’ils soient responsables ou non, créés ou seulement recommandés par BNP Paribas. Pour la constitution de mandats ou de
proposition d’investissement en gestion conseillée, la note de 0 à 10
trèfles qui en résulte apporte un éclairage complémentaire sur le niveau de
responsabilité des produits identifiés, par rapport aux informations règlementaires
dispensées par les sociétés de gestion (dans les pays soumis à la
règlementation européenne en finance durable).
En outre, BNP Paribas Wealth Management a pour
objectif de permettre aux clients de la Banque Privée de prendre en compte les enjeux du développement durable
dans leurs investissements, au
même titre que le niveau de risque et le retour sur investissement.
Depuis mars 2021, la première réglementation européenne sur la finance durable, baptisée SFDR (Sustainable Finance Diclosure Regulation), impose des obligations de transparence aux acteurs des marchés financiers.
Elle exige des acteurs financiers d'identifier les fonds d'investissement selon leur potentiel de durabilité, en les classant en 3 catégories :
La réglementation SFDR est un facteur d’accélération certain pour faciliter l’épargne et l’investissement responsables, qui permettra aux investisseurs privés et institutionnels de mieux comparer les produits et les acteurs financiers.
À titre d’exemple, le fonds en euros de Cardif Assurance Vie et de Cardif Retraite répond à la définition de l'article 8 du règlement européen SFDR : il promeut une combinaison de caractéristiques environnementales et sociales et vérifie que les sociétés dans lesquelles les investissements sont réalisés appliquent des pratiques de bonne gouvernance.
des encours des fonds ouverts de BNP Paribas Asset Management
domiciliés en Europe sont catégorisés articles 8 ou 9* selon la réglementation SFDR (décembre 2023).
*Article 8 : déclarant la prise en compte de critères sociaux et/ou environnementaux
*Article 9 : présentant un objectif d'investissement durable.
Le paysage financier est néanmoins en constante évolution et la durabilité et la transparence du secteur financier nécessite aussi une adaptation des exigences réglementaires en la matière. La réglementation SFDR, dont les dispositions ont été mises en consultation à la fin de 2023, sera révisée en 2025. Ces évolutions pourront garantir une meilleure conformité des produits financiers à la réglementation tout en simplifiant son application et en assurant une cohérence entre l’ensemble des textes (Recommandations de l’ESMA - l’autorité de régulation et de surveillance des marchés financiers de l’Union Européenne - pour les noms de fonds, directives CSRD pour le reporting extra-financier des entreprises, etc.) .
BNP Paribas mesure et publie le score ESG de ses fonds, l’empreinte carbone de ses fonds, l’impact social de ses fonds solidaires, la contribution de ses partenaires solidaires aux Objectifs de Développement Durable (ODD) de l’ONU, ainsi que l'empreinte biodiversité de ses portefeuilles.
Par ailleurs, les équipes de BNP Paribas Asset Management militent en faveur de l’élaboration de nouveaux standards de mesure d’impact et y contribuent activement, notamment en travaillant à l’élaboration d’une empreinte eaux et forêts de son portefeuille.(Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet)
(Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet)(Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet)Les reportings du Groupe sont les plus concrets possibles. Ainsi, si un particulier a par exemple investi dans un fonds de transition énergétique, il saura en fin d’année quelle économie d’émission de CO2 son argent aura permis de réaliser, exprimée de façon pédagogique.
Le Groupe ne cesse de se renforcer et de se transformer en profondeur pour offrir à ses clients les meilleures solutions d’investissement responsable et l’accompagnement dédié. Voici quelques exemples d’actions et moyens mis en œuvre :
Un réseau de champions ESG a été créé dès 2018 par BNP Paribas Asset Management et compte à présent plus de 150 champions ESG : relais du Sustainability Centre, ils apportent aux équipes commerciales les informations et mises à jour nécessaires pour accompagner efficacement leurs clients.
Elle aborde notamment nos solutions d’investissement responsable, nos outils technologiques d’accompagnement ou encore nos méthodologies ESG.
Baptisée « Sustainability Academy(Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet)(Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet)(Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet)undefined (Ce lien s'ouvre dans un nouvel onglet) », cette plate-forme regroupe des contenus de formation, d’information et des outils, communs à tous ou plus spécifiques et pointus, selon le métier exercé. Mis à jour régulièrement, ces contenus permettent aux collaborateurs et collaboratrices du Groupe d’approfondir leurs connaissances sur la finance durable, sur les enjeux de la transition écologique et sociale ; mais aussi de mieux comprendre notre approche durable, ainsi que les produits et les services dédiés proposés par la Banque. L'objectif est d'accélérer l’intégration du développement durable dans le travail de chacun au quotidien.
La nécessité d’introduire des critères ESG au cœur de nos métiers et de nos solutions d’épargne et d’investissement responsables est un changement majeur que nous avons su devancer en faisant évoluer nos savoir-faire, nos offres et nos activités. Nous avons accéléré cette transformation ces dernières années afin de répondre de façon pérenne et pertinente aux impératifs sociétaux et aux besoins de nos clients. Notre ambition est de devenir un leader du secteur en matière d’épargne et d’investissement responsables, et ainsi de contribuer à l’objectif du groupe BNP Paribas de devenir un leader mondial de la finance durable.
