En choisissant des placements et des investissements responsables, citoyens et acteurs de l’économie contribuent à financer les projets et les entreprises qui agissent pour préserver l’environnement et réduire les inégalités sociales.
Epargner et investir responsable, c’est placer son argent dans les supports d’investissement qui soutiennent financièrement des entreprises qui travaillent sur des solutions concrètes pour répondre aux défis écologiques et sociaux, ou, a minima, qui tiennent compte des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance dits « ESG ».
Un besoin croissant d’utilité sociétale
Même si chacun poursuit des objectifs qui lui sont propres – faire fructifier ses économies, préparer sa retraite, créer ou développer son entreprise, valoriser l’argent confié par ses clients – un nombre croissant de clients de BNP Paribas ressent ce besoin d’épargner et d’investir utile pour un avenir durable.
Le Groupe s’est réorganisé en 2021 pour accélérer encore sa démarche responsable, en regroupant ses métiers et experts dédiés à la protection, l’épargne et l’investissement au sein d’un nouveau pôle. Baptisé « Investment & Protection Services », son objectif est de renforcer le développement de solutions innovantes autour de l’épargne et de l’investissement responsables et d’améliorer le service rendu à ses clients.
BNP Paribas Wealth Management a conçu My Impact pour et avec ses clients. Cet outil digital leur permet de cerner concrètement les domaines dans lesquels ils aimeraient avoir le plus d’impact et les critères pour choisir les solutions financières qui correspondent le mieux à leurs convictions.
BNP Paribas Asset Management propose aux investisseurs (particuliers et institutionnels) des fonds thématiques durables, comme par exemple BNP Paribas Aqua, BNP Paribas Climate Impact, BNP Paribas Développement Humain ou encore BNP Paribas Ecosystem Restoration.
BNP Paribas Real Estate Investment Management propose quant à lui une gamme de fonds immobiliers responsables tel que BNP Paribas Diversipierre pour les clients particuliers, premier OPCI à avoir obtenu le label ISR en novembre 2020. Chaque immeuble est évalué selon 13 thématiques et 94 critères : énergie, empreinte carbone, pollution... Pour les clients institutionnels européens, ces experts de l’investissement immobilier du Groupe proposent notamment l’European Property Impact Fund (EIPF), le premier fonds immobilier à impact en Europe qui se conforme aux objectifs de l’Accord de Paris.
C'est l'engagement total d'investissement de BNP Paribas Cardif dans des projets à impact positif d’ici 2024.
Les équipes BNP Paribas des pôles Investment & Protection Services et Corporate & Institutional Banking proposent aux investisseurs institutionnels et aux grandes entreprises des solutions d’investissement responsable. CIB propose également des solutions de financement responsable, notamment des prêts et obligations intégrant des critères de durabilité (SLL – sustainability linked loans - et SLB – sustainability linked bonds) et des obligations sociales et vertes.
En 2021, le pôle CIB a par exemple :
La plateforme Manaos, conçue et incubée par BNP Paribas Securities Services, aide les investisseurs et les gestionnaires d'actifs à connecter leurs portefeuilles à des sets de données ESG fiables et à rendre compte de la durabilité de leurs investissements. Manaos offre une interface d'échange de données permettant aux investisseurs et gestionnaires d'actifs de s'interconnecter pour analyser la composition de leurs fonds en quelques clics et en toute sécurité.
Manaos propose également une marketplace ESG en architecture ouverte, où les investisseurs peuvent connecter leurs données de portefeuille à des fournisseurs de données et de services ESG de premier plan, et offre des dispositifs de notation tant au niveau du portefeuille que des actifs à travers une large gamme d'applications complémentaires.
Une dizaine de labels européens, garantissant la responsabilité factuelle des fonds, ont été créés ces quinze dernières années. Encadrés par les pouvoirs publics de différents pays, ils sont attribués aux fonds qui remplissent un cahier des charges précis, contrôlé lors d’un processus strict mené par des organismes indépendants.
A titre d’exemples, les labels européens ISR, Towards Sustainability, Nordic Swan, LuxFLAG ESG, FNG-Siegel, Umweltzeichen ; et les labels spécialisés Finansol, label français des placements d’épargne solidaire, et GREENFIN, qui garantit que les fonds d’investissement contribuent activement au financement de la transition énergétique et écologique.
de BNP Paribas Asset Management sont certifiés par un label européen
et représentent près de 132 milliards d’actifs sous gestion à fin décembre 2021.
La notation ESG évalue les entreprises sur des critères environnementaux, sociaux, de gouvernance (ESG) et permet aux gestionnaires d’actifs de choisir les plus responsables pour composer leurs portefeuilles de fonds d’investissement. Des agences de notation spécialisées réalisent cette notation à partir de l’analyse de données publiques et de questionnaires techniques. Pour aller plus loin, les équipes de BNP Paribas Asset Management ont développé leur propre méthodologie, un processus plus approfondi de notation ESG en quatre étapes permettant de quantifier ces données :
Conçue par BNP Paribas Wealth Management, cette méthodologie de notation en trèfles mesure le niveau de durabilité de tous les produits financiers proposés à ses clients, qu’ils soient responsables ou non, créés par BNP Paribas ou recommandés par le Groupe. La notation de 0 à 10 trèfles permet aux clients de la Banque Privée, avant d’investir, de comparer en toute transparence le niveau de durabilité des fonds.
Depuis mars 2021, la première réglementation européenne sur la finance durable, baptisée SFDR (Sustainable Finance Diclosure Regulation), impose des obligations de transparence aux acteurs des marchés financiers.
La réglementation SFDR est un facteur d’accélération certain pour faciliter l’épargne et l’investissement responsables, qui permettra aux investisseurs privés et institutionnels de mieux comparer les produits et les acteurs financiers. A titre d’exemple, 100 % des investissements réalisés dans le fonds en euros de BNP Paribas Cardif (ou fonds général) qui entre dans la composition de nos offres d’assurance-vie, sont catégorisés article 8.
des encours des fonds ouverts de BNP Paribas Asset Management
distribués en Europe sont déjà catégorisés articles 8 ou 9 selon la réglementation SFDR sur la finance durable.
BNP Paribas mesure et publie le score ESG de ses fonds, l’empreinte carbone de ses fonds, l’impact social de ses fonds solidaires et la contribution de ses partenaires solidaires aux Objectifs de Développement Durable (ODD) de l’ONU. Par ailleurs, les équipes de BNP Paribas Asset Management militent en faveur de l’élaboration de nouveaux standards de mesure d’impact et y contribuent activement, notamment en travaillant à l’élaboration d’une empreinte eaux et forêts de son portefeuille.
Les reportings du Groupe sont les plus concrets possibles. Ainsi, si un particulier a par exemple investi dans un fonds de transition énergétique, il saura en fin d’année quelle économie d’émission de CO2 son argent aura permis de réaliser, exprimée de façon pédagogique.
Les études sectorielles internationales démontrent que les investissements ESG ont une performance financière équivalente voire supérieure aux placements classiques et affichent une meilleure stabilité financière sur le long-terme.
Selon une étude menée par Morningstar auprès de 70 indices ESG axés sur les marchés du monde entier entre 2016 et 2020, la prise en compte de ces critères ESG a amélioré leurs performances et atténué leur volatilité.
Le Groupe ne cesse de se renforcer et de se transformer en profondeur pour offrir à ses clients les meilleures solutions d’investissement responsable et l’accompagnement dédié.
Voici quelques exemples d’actions et moyens mis en œuvre.
Le centre d’expertise ESG de BNP Paribas Asset Management est renforcé chaque année depuis sa création en 2002. Baptisé Sustainability Centre, il compte à fin 2021 30 experts ESG spécialisés. Il fournit aux équipes d’investissement des recherches sectorielles et géographiques ainsi que l’analyse et les données ESG de plus de 13 000 émetteurs afin de les aider à prendre les bonnes décisions d’investissement pour le compte de leurs clients. Il intègre les exigences réglementaires dans leurs travaux et élabore des stratégies d'investissement thématiques durables. Il met en œuvre également notre politique de stewardship afin d’influencer positivement leurs pratiques durables et responsables.
Un réseau de 130 champions ESG a été créé dès 2018 par BNP Paribas Asset Management : relais du Sustainability Centre, ils apportent aux équipes commerciales les informations et mises à jour nécessaires pour accompagner efficacement leurs clients.
Elle aborde notamment nos solutions d’investissement responsable, nos outils technologiques d’accompagnement ou encore nos méthodologies ESG.
Baptisé WE ENGAGE, ce programme porte sur les enjeux environnementaux et sociaux et le rôle de chacun. Objectif : accélérer l’intégration du développement durable dans le travail de chacun au quotidien.
« La nécessité d’introduire des critères ESG au cœur de nos métiers et de nos solutions d’épargne et d’investissement responsables est un changement majeur que nous avons su devancer en faisant évoluer nos savoir-faire, nos offres et nos activités. Nous avons accéléré cette transformation ces dernières années afin de répondre de façon pérenne et pertinente aux impératifs sociétaux et aux besoins de nos clients. Notre ambition est de devenir un leader du secteur en matière d’épargne et d’investissement responsables, et ainsi de contribuer à l’objectif du groupe BNP Paribas de devenir un leader mondial de la finance durable. »
Photos : ©Erickson Stock, @Boonchuay1970, @Videophilia StockStocksy, @tina vlaskalicEyeEm, @Marti Sans/Stocksy, @Mouhamadou Ngom, @Hero Images
