Les véhicules électriques (VE) sont en passe de devenir un mode de transport courant. En Asie, cette tendance globale s'accélère encore plus rapidement, la Chine représentant à elle seule environ 65 % de toutes les ventes de VE en 2022 [1].
A Hong Kong, une récente conférence sur les véhicules électriques organisée par BNP Paribas a rassemblé des experts et des leaders de l'industrie pour discuter des développements indispensables qui permettront au développement des VE de franchir une nouvelle étape. Pour Chaoni Huang, responsable des marchés de capitaux durables pour l'Asie-Pacifique chez BNP Paribas, "L'adoption généralisée des véhicules électriques est en train de changer la donne. Elle est essentielle pour décarboner les transports et atteindre les objectifs mondiaux en matière de développement durable. Cette conférence a mis en lumière les progrès réalisés en matière d'électrification et les tendances qui conduiront à la prochaine vague de généralisation des VE."
Les batteries au cœur de la chaîne d'approvisionnement
La production de VE mobilise des acteurs traditionnellement non présents dans la création de véhicules à moteur à combustion interne. Outre les composants traditionnels, les VE génèrent en effet de nouvelles demandes de pièces, notamment des batteries rechargeables de qualité, des semi-conducteurs et des logiciels.
Les fabricants de batteries et les entreprises technologiques constituent donc désormais un segment important de la nouvelle chaîne d'approvisionnement de l'automobile, ce qui représente un défi pour les fabricants d'équipement d'origine (OEM) qui doivent s’entourer de nouveaux fournisseurs de haute qualité.
" L'électrification de la mobilité est un thème qui figure en bonne place dans l'agenda des investisseurs mondiaux. Mais il s'agit d'un sujet complexe qu'il convient de décortiquer, notamment la dynamique de l'offre et de la demande liée aux ressources naturelles utilisées dans la fabrication des batteries, et la manière dont les équipementiers s'adaptent à l'évolution des préférences des consommateurs pour proposer des véhicules électriques sur des marchés majeurs tels que la Chine et l'Inde."
Jason Yates, Responsable Cash Equities APAC, BNP Paribas
"Les sujets liés à la chaîne d'approvisionnement sont d'une importance capitale pour le développement du marché des véhicules électriques, avec des opportunités de croissance significatives et des défis géopolitiques qui influenceront l'ensemble de la chaîne de valeur de l'industrie."
Jean-Christophe Vallat, responsable Industrie et Biens de consommation, BNP Paribas.
Le double enjeu des matières premières et de la technologie
En amont de la chaîne d'approvisionnement se trouvent les matières premières - telles que le lithium, le nickel et le cobalt - nécessaires à la fabrication des batteries qui alimentent les véhicules électriques. Au cours de la prochaine décennie, les besoins pour ces métaux seront sans aucun doute tirés par la croissance prévisible des demandes de batteries, incitant les exploitants miniers à développer leurs capacités.
Les principaux éléments à prendre en compte à l'avenir seront la dynamique des prix à long terme des métaux, et la possibilité de s'approvisionner en ressources compatibles avec les considérations ESG, notamment celles liées aux émissions de carbone et à la sécurité des mineurs.
Au-delà des préoccupations liées aux matières premières, des considérations technologiques entourent les batteries des véhicules électriques, car les fabricants doivent fournir des batteries suffisamment performantes pour rassurer les consommateurs désireux de passer à l'électrique.
"L'amélioration continue des batteries jouera un rôle important dans le développement du marché des véhicules électriques, avec des facteurs tels que le coût, la durabilité et les nouvelles technologies qui intéressent à la fois les équipementiers et les consommateurs."
Kenneth Quinn, responsable des groupes industriels APAC et co-responsable du Low Carbon Transition Group en APAC, BNP Paribas.
Vive concurrence entre les acteurs traditionnels et les nouveaux entrants
Bien que l'industrie des véhicules électriques soit relativement récente, un grand nombre d'entreprises s'en disputent déjà les parts de marché. Ainsi, la Chine compte actuellement plus de 450 entreprises de VE - un large éventail qui comprend aussi bien des constructeurs automobiles établis que de nouvelles start-ups. "L'industrie automobile traverse l'une des périodes les plus transformatrices de son histoire. Par conséquent, les constructeurs automobiles doivent se préparer à travailler dans un environnement de plus en plus concurrentiel", explique Giulio Pescatore, directeur de la recherche automobile, BNP Paribas Exane.
À court terme, le prix est une question clé en Chine. Compte tenu du grand nombre d'entreprises présentes sur le marché, les fabricants de VE se livrent à une véritable guerre tarifaire, dans le but d'écouler leurs stocks ou d'accroître leurs parts de marché.
À long terme, les entreprises, et tout particulièrement les multinationales en Chine, cherchent à mettre sur le marché des produits plus compétitifs. Pour ce faire, elles devront rapprocher la R&D des attentes du marché, accélérer leur processus de développement de produits et, en matière de ressources humaines, attirer et retenir les talents nécessaires.
L'Inde, l'autre grand marché du véhicule électrique
En Asie, l’Inde est également un marché en fort développement pour les VE. Pour Kumar Rakesh, analyste technologie et automobile chez BNP Paribas, "l'adoption des VE en Inde s'accélère rapidement, les ventes totales de VE pour l'année fiscale 2023 dépassant les ventes cumulées de VE de toutes les années précédentes. L'Inde a donc un énorme potentiel pour jouer un rôle de pionnier dans l'électrification de l'industrie automobile, en particulier pour les deux-roues électriques".
En Inde, les constructeurs automobile doivent intégrer les caractéristiques du marché local. Ainsi, les deux roues sont souvent préférés aux voitures particulières, et le chaud climat indien a des conséquences sur le fonctionnement des batteries, ce qui crée des opportunités pour les entreprises en mesure de fabriquer des produits spécialement conçus pour les consommateurs indiens.
Un écosystème planétaire
Le développement du transport électrique en Asie reflète les évolutions en cours sur de nombreux marchés automobiles importants, tels que l'Europe et les États-Unis. En prenant en compte les pays et les régions qui fournissent les ressources naturelles - principalement l'Afrique, l'Australie et l'Amérique latine - il apparaît clairement que les enjeux de développement des véhicules électriques sont véritablement mondiaux.
"L'électrique est au cœur de l’avenir de la mobilité. Chez BNP Paribas, nous continuerons à aider nos clients, entreprises comme investisseurs, à bénéficier pleinement des opportunités mondiales offertes par le secteur des véhicules électriques."
Brian McCappin, responsable adjoint des marchés mondiaux pour APAC et responsable des ventes institutionnelles Global Markets en APAC, BNP Paribas.
Cet article a été traduit de l'anglais : Electric vehicles: the future of mobility in APAC