«L’investisseur durable d’un monde qui change»
Telle est la nouvelle signature de BNP Paribas Asset Management. Une promesse qui en dit beaucoup sur l’ADN de cette entité du Groupe BNP Paribas dédiée à la gestion d’actifs. Aujourd’hui, tous ses fonds ouverts au grand public prennent systématiquement en compte les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) et excluent les entreprises qui ne satisfont pas à des critères de bonne conduite : travail des enfants, soupçon de corruption, mauvaises pratiques environnementales, etc. Les actifs gérés par la filiale qui intègrent les critères ESG représentent une valeur totale de 358 milliards d'euros (Mds€) à fin septembre 2021. En cohérence avec ces engagements, BNP Paribas Asset Management compte 32 Mds€ d’actifs sur des fonds thématiques durables et plus de 110 Mds€ d’encours labellisés en France et en Belgique. Des montants qui positionnent cet acteur en leader de l’Investissement Socialement Responsable (ISR) moyen et long termes sur le marché européen.
Ce positionnement traduit la conviction de BNP Paribas Asset Management depuis plusieurs années : seules les entreprises engagées dans une démarche responsable à impact positif feront le monde de demain. Investir dans ces entreprises, c’est donc à la fois financer l’avenir de la planète, assurer aux clients une performance financière à moyen et long termes de leur épargne et répondre à leur quête de sens.
« Seules les entreprises engagées dans une démarche responsable à impact positif feront le monde de demain.. »
Durable… à chaque étape !
Chez BNP Paribas Asset Management, l’investissement durable se construit et se décline à tous les niveaux du métier d’asset manager :
En amont, par la sélection des entreprises
Les équipes de gestion d’actifs privilégient les entreprises qui présentent les meilleures perspectives financières et adoptent les meilleures pratiques ESG. Ayant fixé des règles parmi les plus strictes du marché, BNP Paribas Asset Management a adopté des politiques sectorielles qui encadrent ses investissements dans les secteurs sensibles. La filiale a développé sa propre méthodologie de notation ESG. Elle s’appuie pour ce faire sur la technologie afin de référencer les données et de les modéliser avec le concours de son Sustainability Center. Cette équipe rassemble 30 experts ESG spécialisés par secteur d’activité et zone géographique et réalise un travail d’analyse approfondi des entreprises pour le compte des gérants. Le résultat : une sélection rigoureuse et efficace des entreprises les plus engagées du point de vue de l’investissement durable.
Par la conception de fonds durables, dont des fonds thématiques
BNP Paribas Asset Management crée ensuite des fonds durables, dont les fameux fonds thématiques : climat, biodiversité, océans, croissance inclusive… L’asset manager a choisi de concentrer ses efforts d’investissement durable en priorité sur trois problématiques-clés, les « 3E » : la transition énergétique, la protection de l’environnement, l’égalité et la croissance inclusive.
Feuille de route 2019-2022 de bnp paribas asset management uniquement en anglais
Par la pédagogie auprès des clients et des équipes en interne
L’un des grands enjeux de l’investissement durable, c’est la nécessaire pédagogie à faire auprès des épargnants, qui sont demandeurs. En effet, s’ils peinent encore à passer de l’intention à l’acte en termes de placements responsables, c’est parce que l’information disponible est parfois trop complexe, ou trop rare. Pour y remédier, BNP Paribas Asset Management a formé, parmi ses gérants et ses commerciaux, des « Champions ESG ». Ceux-ci se font le relais des recommandations du Sustainability Center et apportent régulièrement aux conseillers clientèles internes et externes toutes les informations nécessaires afin que ceux-ci puissent accompagner efficacement leurs clients finaux. Un facteur clé de succès pour réussir à orienter l’épargne vers l’investissement durable.
[En bref] Le métier de BNP Paribas Asset Management
BNP Paribas Asset Management propose des solutions d’investissement destinées aux épargnants individuels, aux entreprises et aux institutionnels, au niveau mondial (Europe, Asie, Amériques).
Les portefeuilles d’investissement créés sont commercialisés auprès de ces clients finaux par le biais du réseau commercial de distribution de BNP Paribas, tant digital que physique (agences bancaires dans le monde, centres d’affaires dédiés aux entreprises, gestionnaires de patrimoine ou de fortune de BNP Paribas Wealth Management, etc.). Mais pas seulement : 80 % de ses encours sont gérés pour des clients en dehors du Groupe.
BNP Paribas Asset Management, c'est
collaborateurs
milliards d'euros d'actifs sous gestion au 30/09/2021
Des encours de ses fonds ouverts catégorisés articles 8 & 9 selon la réglementation SFDR
de clients institutionnels
de clients particuliers
experts ESG réunis au sein d'un Sustainability center
Entretien avec Béatrice Verger : l'investissement durable aujourd'hui et demain
Les évolutions-clés et les perspectives de l’investissement durable selon Béatrice Verger, Spécialiste produit ESG / ISR chez BNP Paribas Asset Management.
Comment et quand s’est développée la proposition de fonds d’investissement durable ?
Le marché de l’investissement durable s’est développé petit à petit à partir des années 2000, mais il est longtemps resté un marché « de niche », prisé de quelques clients avertis et plutôt institutionnels (caisses de retraite, fonds de pension, …). La COP21 en 2015 lui a donné un véritable coup d’accélérateur, tant en France que dans le monde. BNP Paribas Asset Management a été l’un des premiers acteurs financiers à proposer des fonds thématiques ciblés ESG, en créant un fonds environnement dès 2006. Nous avons appliqué également dès 2012 le principe d’exclusion des entreprises de secteurs controversés. En intégrant en 2018 les critères ESG à l’ensemble de nos fonds ouverts au grand public, nous avons démultiplié cette impulsion.
Fonds thématiques, fonds ciblés E, S ou G ? Quels sont ceux qui ont la cote, et ceux à développer ?
Les fonds thématiques environnementaux sont ceux qui rencontrent le plus de succès : leur impact est plus facilement mesurable et ce sujet est très concret pour les investisseurs comme pour le grand public. Le pan social (« S » de ESG), plus minoritaire mais mis en lumière par la crise sanitaire, représente l’un des enjeux de l’investissement durable pour les acteurs du secteur. BNP Paribas Asset Management propose des stratégies d’investissement axées sur ce volet social et notamment autour des thématiques du développement humain et de la croissance inclusive. Quant au « G » de la gouvernance, il s’agit souvent d’un critère transverse et non exclusif, qui doit être pris en compte quel que soit le thème ciblé par l’investissement. Pour les asset managers de BNP Paribas, la question de la gouvernance s’aborde notamment par le stewardship, c’est-à-dire un dialogue permanent avec les dirigeants des entreprises dans lesquelles investit BNP Paribas Asset Management et un vote en assemblée générale des actionnaires afin de les inciter à accélérer leurs pratiques responsables. Un rôle systématiquement endossé par BNP Paribas Asset Management dans toutes les entreprises investies et un levier puissant de changement de l’économie réelle.
Sur quels sujets travaillez-vous pour accélérer encore la place de l’investissement durable ?
Nous travaillons sur beaucoup de sujets : la conformité de nos produits aux nouvelles réglementations, l’innovation produit sollicitée par des clients très demandeurs, l’intégration des marchés émergents et des marchés non cotés, l’amélioration de la mesure d’impact environnemental et/ou social des fonds ou encore l’optimisation des outils technologiques pour y parvenir. L’investissement durable se déploie et avec lui les problématiques inhérentes à son essor. C’est intense, passionnant et… durable !
Quels freins rencontrez-vous ?
Même si l’Europe a défini en mars 2021 une nouvelle réglementation sur la finance durable, baptisée SFDR, qui va être un facteur évident d’accélération, chaque pays garde encore sa propre vision de la finance durable. Réussir à s’accorder de façon encore plus précise sur des standards de mesure d’impact, par exemple, marquera un nouveau tournant vers un financement responsable de l’économie.
Quels sont les objectifs à court, moyen et long termes pour BNP Paribas Asset Management ?
Notre priorité à un an réside dans la mise en conformité de tous nos produits avec les futures exigences européennes, afin de pouvoir à la fois répondre aux demandes des clients et continuer à démocratiser l’investissement durable. Le secteur doit aussi rapidement garantir une plus grande transparence et travailler à une standardisation des données ESG des entreprises. En effet, pour pouvoir mesurer l’impact des investissements et offrir un reporting précis aux clients, l’accès à des données fiables et uniformisées est essentiel. Nous sommes donc très actifs sur ce champ pour co-définir des standards avec les acteurs financiers et les pouvoirs publics en Europe. Il faut continuer à œuvrer pour que la finance soit reconnue comme un acteur indissociable d’un monde durable. Et ce, grâce à des preuves et des actes ; les (bonnes) intentions en la matière sont insuffisantes ! Et bientôt, connaîtrons-nous peut-être un marché financier « tout ESG » et « tout inclusif » ?
Pour aller plus loin :
Agir en faveur de l’investissement responsable, le rapport Sustainability 2020 de BNP Paribas Asset Management