La Région Ile-de-France vient de finaliser avec BNP PARIBAS et Merrill Lynch la mise en place de son programme EMTN (Euro Medium-Term Note). Ce programme est le premier réalisé par une collectivité locale en France.
Ce programme EMTN constitue un cadre juridique destiné à régir à l'avance les opérations de financement sur titres qui seront réalisées ultérieurement par la Région.
Il présente l'avantage de permettre une réduction des coûts fixes d'émission et d'apporter plus de souplesse et de rapidité dans les opérations de financement.
Co-arrangé par BNP PARIBAS et Merrill Lynch, ce programme est noté AAA/Aaa et porte sur un montant d'un milliard d'euros avec des maturités pouvant aller jusqu'à 30 ans.
Outre BNP PARIBAS et Merrill Lynch, les établissements qui participeront à l'animation de ce programme seront ABN AMRO, CDC IXIS Capital Markets, Deutsche Bank, Dexia Capital Markets, HSBC-CCF, JP Morgan, Morgan Stanley et UBS Warburg.
Avec ce premier programme d'une collectivité locale noté AAA en Europe, la Région entend conforter et diversifier sa base d'investisseurs internationaux, afin d'optimiser ses coûts de financement sur les marchés de capitaux.
Ce programme devrait donner lieu à une émission publique avant la fin de l'année.
Ce programme EMTN constitue un cadre juridique destiné à régir à l'avance les opérations de financement sur titres qui seront réalisées ultérieurement par la Région.
Il présente l'avantage de permettre une réduction des coûts fixes d'émission et d'apporter plus de souplesse et de rapidité dans les opérations de financement.
Co-arrangé par BNP PARIBAS et Merrill Lynch, ce programme est noté AAA/Aaa et porte sur un montant d'un milliard d'euros avec des maturités pouvant aller jusqu'à 30 ans.
Outre BNP PARIBAS et Merrill Lynch, les établissements qui participeront à l'animation de ce programme seront ABN AMRO, CDC IXIS Capital Markets, Deutsche Bank, Dexia Capital Markets, HSBC-CCF, JP Morgan, Morgan Stanley et UBS Warburg.
Avec ce premier programme d'une collectivité locale noté AAA en Europe, la Région entend conforter et diversifier sa base d'investisseurs internationaux, afin d'optimiser ses coûts de financement sur les marchés de capitaux.
Ce programme devrait donner lieu à une émission publique avant la fin de l'année.