Télécharger la présentation
PPR confirme aujourd'hui être en discussion exclusive avec BNP Paribas en vue de la cession pour 869 millions d'euros de 90% de la société Facet (correspondant à une valorisation de 965 millions d'euros pour 100%), et annonce ainsi la première étape de son désengagement de l'activité Crédit et Services Financiers. Pour PPR, cette opération va renforcer sa capacité à poursuivre son développement et permet d'ores et déjà une amélioration de sa structure financière.
Pour BNP Paribas, cette opération s'inscrit dans le cadre de son projet de développement qui fait du crédit à la consommation l'un des axes de développement du groupe. Elle permettra à Cetelem de renforcer sa position de leader du crédit à la consommation en France et d'augmenter de 30% sa part de marché dans le crédit revolving.
Facet gère avec succès, depuis 15 ans, l'activité de crédit à la consommation de Conforama (groupe PPR). Avec un portefeuille de plus de 2 millions de cartes privatives sur une base de l'ordre de 9 millions de clients Conforama, l'activité de Facet représente 1,2 milliard d'euros d'encours clients soit 20% des encours gérés par Finaref au sein du pôle Crédit et Services Financiers de PPR. Cetelem assure, au niveau technique, la gestion des encours de Facet depuis sa création.
La valorisation de Facet retenue pour une éventuelle transaction repose sur une relation commerciale à long terme matérialisée par des engagements contractuels réciproques. En outre, Conforama conserverait une participation minoritaire de 10 % dans le capital de Facet, permettant ainsi à chacun de bénéficier des atouts d'un partenariat stratégique à long terme.
Serge Weinberg, Président du Directoire du Groupe PPR, a déclaré : " A l'issue de ces discussions, notre accord avec BNP Paribas démontrera notre capacité à conclure des partenariats de choix au sein de notre pôle Crédit et Services Financiers et soulignera, au travers de la valorisation, l'excellente qualité de nos actifs. Cette opération s'inscrit pleinement dans notre intention de céder à terme l'activité Crédit et Services Financiers. Elle respecte le maintien d'une relation privilégiée avec nos partenaires financiers tout en nous assurant de la maîtrise de l'interface clients, de la stratégie marketing et des bases de données clients. "
Michel Pébereau, Président Directeur Général de BNP Paribas, a déclaré :
"Cette acquisition présente un intérêt stratégique fort pour Cetelem, fer de lance de BNP Paribas dans le métier du crédit à la consommation. Facet est un actif de grande qualité dont la rentabilité est élevée et les perspectives de développement fortes. Cette acquisition permettra non seulement à Cetelem de consolider sa position de leader en France, mais aussi d'être associé aux opportunités résultant, dans le domaine des services financiers, du développement européen du Groupe Conforama."
BNP Paribas et Cetelem sont conseillés pour cette transaction par BNP Paribas Corporate Finance tandis que PPR est conseillé par Rothschild et Lazard.
A propos de Finaref :
Finaref, filiale du groupe Pinault-Printemps-Redoute, offre une gamme complète de produits et de services financiers aux particuliers en matière de Crédit, d'Assurance et d'Epargne. Leader des cartes privatives en France avec un portefeuille de 8,5 millions de cartes (Printemps, Fnac, Conforama, la carte Kangourou pour La Redoute et les enseignes spécialisées du groupe Redcats), l'encours clients géré de Finaref atteint 6,3 milliards d'euros en 2001 avec une production crédit de 4,1 milliards d'euros. Le développement de Finaref s'appuie sur une distribution multicanaux qui associe la vente directe (centres d'appels et sites de commerce électronique) et un réseau de plus de 400 points de vente au sein du groupe Pinault-Printemps-Redoute.
A propos de Cetelem :
Cetelem, filiale de BNP Paribas, est N°1 du crédit à la consommation en France et en Europe avec 25,3 milliards d'euros d'encours gérés au 30 juin 2002, dont 17,2 en France et 8,1 hors de France. Depuis 50 ans, Cetelem est le partenaire privilégié du commerce et accompagne le développement des grandes enseignes de la distribution.
Cetelem est aussi un partenaire de référence pour les établissements bancaires et les compagnies d'assurance auxquels il apporte son savoir-faire en matière de crédit. Présent dans 20 pays et avec plus de 50% de ses collaborateurs hors de France, Cetelem conduit une stratégie de développement mondiale.
PPR confirme aujourd'hui être en discussion exclusive avec BNP Paribas en vue de la cession pour 869 millions d'euros de 90% de la société Facet (correspondant à une valorisation de 965 millions d'euros pour 100%), et annonce ainsi la première étape de son désengagement de l'activité Crédit et Services Financiers. Pour PPR, cette opération va renforcer sa capacité à poursuivre son développement et permet d'ores et déjà une amélioration de sa structure financière.
Pour BNP Paribas, cette opération s'inscrit dans le cadre de son projet de développement qui fait du crédit à la consommation l'un des axes de développement du groupe. Elle permettra à Cetelem de renforcer sa position de leader du crédit à la consommation en France et d'augmenter de 30% sa part de marché dans le crédit revolving.
Facet gère avec succès, depuis 15 ans, l'activité de crédit à la consommation de Conforama (groupe PPR). Avec un portefeuille de plus de 2 millions de cartes privatives sur une base de l'ordre de 9 millions de clients Conforama, l'activité de Facet représente 1,2 milliard d'euros d'encours clients soit 20% des encours gérés par Finaref au sein du pôle Crédit et Services Financiers de PPR. Cetelem assure, au niveau technique, la gestion des encours de Facet depuis sa création.
La valorisation de Facet retenue pour une éventuelle transaction repose sur une relation commerciale à long terme matérialisée par des engagements contractuels réciproques. En outre, Conforama conserverait une participation minoritaire de 10 % dans le capital de Facet, permettant ainsi à chacun de bénéficier des atouts d'un partenariat stratégique à long terme.
Serge Weinberg, Président du Directoire du Groupe PPR, a déclaré : " A l'issue de ces discussions, notre accord avec BNP Paribas démontrera notre capacité à conclure des partenariats de choix au sein de notre pôle Crédit et Services Financiers et soulignera, au travers de la valorisation, l'excellente qualité de nos actifs. Cette opération s'inscrit pleinement dans notre intention de céder à terme l'activité Crédit et Services Financiers. Elle respecte le maintien d'une relation privilégiée avec nos partenaires financiers tout en nous assurant de la maîtrise de l'interface clients, de la stratégie marketing et des bases de données clients. "
Michel Pébereau, Président Directeur Général de BNP Paribas, a déclaré :
"Cette acquisition présente un intérêt stratégique fort pour Cetelem, fer de lance de BNP Paribas dans le métier du crédit à la consommation. Facet est un actif de grande qualité dont la rentabilité est élevée et les perspectives de développement fortes. Cette acquisition permettra non seulement à Cetelem de consolider sa position de leader en France, mais aussi d'être associé aux opportunités résultant, dans le domaine des services financiers, du développement européen du Groupe Conforama."
BNP Paribas et Cetelem sont conseillés pour cette transaction par BNP Paribas Corporate Finance tandis que PPR est conseillé par Rothschild et Lazard.
A propos de Finaref :
Finaref, filiale du groupe Pinault-Printemps-Redoute, offre une gamme complète de produits et de services financiers aux particuliers en matière de Crédit, d'Assurance et d'Epargne. Leader des cartes privatives en France avec un portefeuille de 8,5 millions de cartes (Printemps, Fnac, Conforama, la carte Kangourou pour La Redoute et les enseignes spécialisées du groupe Redcats), l'encours clients géré de Finaref atteint 6,3 milliards d'euros en 2001 avec une production crédit de 4,1 milliards d'euros. Le développement de Finaref s'appuie sur une distribution multicanaux qui associe la vente directe (centres d'appels et sites de commerce électronique) et un réseau de plus de 400 points de vente au sein du groupe Pinault-Printemps-Redoute.
A propos de Cetelem :
Cetelem, filiale de BNP Paribas, est N°1 du crédit à la consommation en France et en Europe avec 25,3 milliards d'euros d'encours gérés au 30 juin 2002, dont 17,2 en France et 8,1 hors de France. Depuis 50 ans, Cetelem est le partenaire privilégié du commerce et accompagne le développement des grandes enseignes de la distribution.
Cetelem est aussi un partenaire de référence pour les établissements bancaires et les compagnies d'assurance auxquels il apporte son savoir-faire en matière de crédit. Présent dans 20 pays et avec plus de 50% de ses collaborateurs hors de France, Cetelem conduit une stratégie de développement mondiale.