PAI LBO FUND, ASTORG II ET CINVEN acquièrent, en association avec le management, la société FRANS BONHOMME

  • 01.02.2000
PAI LBO Fund (33,4%), Astorg II (17,9%) et Cinven (33,34%) ont acquis, en association avec son management et d'autres Investisseurs Financiers, la Société Frans Bonhomme.

Frans Bonhomme, avec 2,3 milliards de FF de chiffre d'affaires, est le leader français de la distribution de tuyaux et raccords en PVC, à destination d'une large clientèle de professionnels, constituée principalement d'artisans plombiers et de professionnels de la construction et des travaux publics. La société gère un réseau de 150 points de vente spécialisés répartis sur l'ensemble du territoire français.

Le Management de Frans Bonhomme continuera de mener sa stratégie de développement ambitieuse et bénéficiera du plein soutien opérationnel et financier de ses nouveaux actionnaires.

L'opération a été structurée en LBO avec une dette d'acquisition arrangée par Crédit Agricole Indosuez (CAI) et un financement mezzanine arrangé par Intermediate Capital Group (ICG).

PAI LBO Fund, géré par PAI Management, a levé en avril 1999, 650 millions d'euros auprès d'investisseurs institutionnels européens et américains ; PAI LBO Fund a investi à ce jour dans neuf opérations dont notamment Panzalim, Gerflor, Beaufour Ipsen et vient d'initier une OPA sur la société Michel Thierry SA. PAI Management gère par ailleurs le portefeuille d'investissement direct de Paribas qui représente un montant de 6,2 milliards d'euros.

Astorg II, géré par Suez Capital Partenaires, a levé, en septembre 1999, 185 millions d'euros auprès d'investisseurs institutionnels européens et américains. Astorg II se consacre principalement à la reprise de sociétés en fort développement, notamment par croissance externe (Leveraged Build Up). Astorg II a investi à ce jour 40 % des fonds levés dans cinq transactions.

Cinven, est le leader européen des MBOs de grande taille, avec un total cumulé de transactions sur la décennie 1990 de plus de 100 milliards de FF. En France, Cinven avait monté, en juillet 1997, la reprise en MBO de Générale de Santé, le premier groupe hospitalier privé français, dans une transaction valorisée à 11 milliards de FF. Plus récemment, Cinven a monté le rachat de SCAO pour Kappa Packaging , l'une des sociétés de son portefeuille.
Press contact(s)
Contacts :

PAI LBO Fund
Jérôme FOURRE
01.42.98.15.91

Astorg II
Eric de Montgolfier / Thierry Timsit
01.53.05.40.28 / 01 53 05 40 42

Frans Bonhomme
M. Laroque
02.47.35.33.03

Cinven
Andrew Joy / Vincent Aslangul / Anne-France Malrieu
00.44.171.661.33.66 / 00.44.171.661.33.66 / 01.53.70.74.66