Harewood Oscillator Commodities, fonds UCITS III, est un produit permettant un accès au marché des matières premières avec une stratégie originale et un profil de rendement/risque attractif.
Harewood Oscillator Commodities est un produit destiné aux investisseurs qui souhaitent une exposition aux Futures sur matières premières mais sont souvent rebutés par la complexité de cette classe d'actif, le risque associé, la spécificité des instruments d'investissement et le manque d'information et de conseil.
Harewood Oscillator utilise une stratégie qui vise à capter les meilleures opportunités parmi son univers d'investissement, qui couvre 19 matières premières(1). Un contrôle de risque rigoureux est mis en place : il vise à maintenir la volatilité du fonds à un niveau proche de 11%, en modulant son exposition aux matières premières.
Grâce à cette stratégie originale, le fonds présente un profil de rendement/risque attractif :
- Depuis son lancement, le 18 octobre 2007, le fonds a généré une performance de 4.56% par an par rapport à l'indice Dow Jones UBS Commodity qui a perdu -15.14% par an(2). Le profil défensif du fonds a permis de fortement limiter les pertes durant la seconde moitié de l'année 2008.
- En 2009 les marchés de matières premières ont été dans l'ensemble baissiers sur les deux premiers mois avant de rebondir. Le fonds enregistre une performance similaire à l'indice Dow Jones UBS Commodity (9.22% contre 9.06%) mais maintient sa volatilité à un niveau nettement inférieur (11.80% contre 26.64%)(2).
Harewood Oscillator Commodities permet de concilier une véritable exposition aux matières premières tout en répondant aux critères d'éligibilité UCITS III(1). Il offre ainsi une alternative aux fonds investis en « actions matières premières », et permet de bénéficier pleinement des apports de diversification apportés par les matières premières.
Le fonds est facilement investissable : il offre une liquidité quotidienne et des parts destinées aux particuliers ont été créées en avril 2009 (part en USD) et en septembre 2009 (part en EUR avec couverture du risque de change(3)).
De plus, dans sa volonté de transparence, Harewood AM permet aux investisseurs d'accéder à la composition de la stratégie en temps réel sur son site Internet sécurisé.
Le fonds est éligible aux contrats d'assurance vie Generali, Cardif et Skandia.
Caractéristiques de Harewood Oscillator Commodities
Société de gestion Harewood Asset Management
Type de fonds FCP de droit français (UCITS III)
Classification AMF Fonds diversifié
Type d'investisseur Tous investisseurs
Horizon d'investissement 3 ans
Fréquence de valorisation Quotidienne
Protection du capital Non
(1) Le FCP a été transformé en décembre 2008 et est désormais un fonds UCITS III. L'allocation est mise en place au sein de l'indice de stratégie BNP Paribas Oscillator Commodities Excess Return Core index, auquel le FCP est exposé. Cet indice utilise un algorithme pour s'exposer dynamiquement à 19 indices de Futures sur matières premières.
(2) Source : Bloomberg au 30 septembre 2009. Performances historiques de la part A – USD. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
(3) Note : Sur la Part A – EUR et la Part B – EUR, une couverture a été mise en place avec pour objectif de limiter le risque de change EUR/USD. Cette couverture pourra cependant s'avérer imparfaite
A propos de Harewood AM
Harewood Asset Management est une société de gestion détenue à 100% par BNP Paribas et agréée par l'AMF. Depuis sa création en 2004, Harewood AM allie son expertise en gestion d'actifs aux compétences de BNP Paribas Corporate and Investment Banking (CIB). Harewood Asset Management se distingue ainsi par des solutions innovantes qui capitalisent sur les expertises de CIB : gestion quantitative, stratégies optionnelles et actifs dérivés des activités de marché tels que la volatilité, la corrélation ou les dividendes. Harewood AM connaît une activité soutenue : fin juin 2009, le montant d'actifs sous gestion s'élevait à 4 Milliards d'Euros environ, stable sur l'année 2009, représentant ainsi une hausse d'environ 18% par rapport à mars 2008*.
* Hors ETF
A propos de BNP Paribas Corporate & Investment Banking
La Banque de Financement et d'Investissement (CIB) de BNP Paribas (https://cib.bnpparibas.com/) compte près de 16 000 personnes, déployées dans plus de 53 pays dans le monde. Elle opère particulièrement dans les trois métiers fondamentaux que sont :
Les produits dérivés, où elle fait partie des leaders mondiaux sur les dérivés actions et sur de nombreux produits dérivés de taux, crédit, change et matières premières.
Les marchés de capitaux, où elle se classe parmi les dix premiers établissements financiers sur les activités dettes et actions en euros (émissions obligataires, titrisation, convertibles et actions).
Les financements structurés, où elle figure parmi les leaders mondiaux pour les financements export, les financements de projets et de matières premières.