Harewood Covered European Equity a réalisé son objectif de gestion sur les trois dernières années, en surperformant l'indice DJ Eurostoxx 50 de plus de 26% (+5.6% vs -20.4%), avec une volatilité réduite (18.6% vs 29.1%).*
Lancé le 19 octobre 2006, Harewood Covered European Equity est un fonds UCITS III destiné aux investisseurs qui souhaitent s'exposer aux actions européennes avec une stratégie défensive. L'objectif du fonds est de réaliser, sur un horizon d'investissement conseillé de trois ans, une performance supérieure à celle de l'indice DJ Eurostoxx 50 avec une volatilité moindre. En particulier, le fonds vise à amortir les chocs à la baisse tout en profitant de l'essentiel des hausses de l'indice DJ Eurostoxx 50.
Harewood Covered European Equity s'appuie sur une stratégie de « Buy Write », qui consiste en une position acheteuse de l'indice DJ Eurostoxx 50 couplée à une position vendeuse d'options d'achat (calls) sur ce même indice. La performance supplémentaire du fonds sur l'indice est donc exclusivement générée par la prime issue de la vente d'options. Dans les stratégies classiques de « Buy Write », il subsiste toutefois le risque que les options soient exercées. Ce risque est ici limité par l'innovation apportée par la stratégie mise en œuvre dans le fonds : les options sont vendues quotidiennement avec des prix d'exercices ajustés de façon systématique en fonction de l'appréciation des tendances de marché.
Harewood Covered European Equity connaît un succès international croissant auprès des investisseurs : l'encours du fonds est passé de 11 millions d'euros début 2008 à plus de 400 millions d'euros début décembre 2009.
Caractéristiques
Libellé : Harewood Covered European Equity
Forme juridique : UCITS III, éligible au PEA
Code ISIN (part A): FR0010370478
Code Bloomberg (part A) : HACVERQ FP
Société de gestion : Harewood Asset Management (Groupe BNP Paribas)
Indice de référence : DJ Eurostoxx 50
Type de sous-jacent : Indice d'actions
Date de lancement : 19/10/2006
* au 07 décembre 2009
A propos de Harewood AM
Harewood Asset Management est une société de gestion détenue à 100% par BNP Paribas. Depuis sa création en 2004, Harewood AM allie son expertise en gestion d'actifs aux compétences de la Banque d'Investissement et de Financement (CIB). Harewood Asset Management se distingue ainsi par des solutions innovantes qui capitalisent sur les expertises de CIB : gestion quantitative, stratégies optionnelles et actifs dérivés des activités de marché tels que la volatilité, la corrélation ou les dividendes.
Cette capacité d'innovation a été récompensée par le Prix de l'Innovation des Placements Financiers La Tribune – SGSS 2009.
A propos de BNP Paribas CIB
La Banque de Financement et d'Investissement (CIB) de BNP Paribas (https://cib.bnpparibas.com/) compte près de 16 000 personnes, déployées dans plus de 53 pays dans le monde. Elle opère particulièrement dans les trois métiers fondamentaux que sont :
Les produits dérivés, où elle fait partie des leaders mondiaux sur les dérivés actions et sur de nombreux produits dérivés de taux, crédit, change et matières premières.
Les marchés de capitaux, où elle se classe parmi les dix premiers établissements financiers sur les activités dettes et actions en euros (émissions obligataires, titrisation, convertibles et actions).
Les financements structurés, où elle figure parmi les leaders mondiaux pour les financements export, les financements de projets et de matières premières.
Lancé le 19 octobre 2006, Harewood Covered European Equity est un fonds UCITS III destiné aux investisseurs qui souhaitent s'exposer aux actions européennes avec une stratégie défensive. L'objectif du fonds est de réaliser, sur un horizon d'investissement conseillé de trois ans, une performance supérieure à celle de l'indice DJ Eurostoxx 50 avec une volatilité moindre. En particulier, le fonds vise à amortir les chocs à la baisse tout en profitant de l'essentiel des hausses de l'indice DJ Eurostoxx 50.
Harewood Covered European Equity s'appuie sur une stratégie de « Buy Write », qui consiste en une position acheteuse de l'indice DJ Eurostoxx 50 couplée à une position vendeuse d'options d'achat (calls) sur ce même indice. La performance supplémentaire du fonds sur l'indice est donc exclusivement générée par la prime issue de la vente d'options. Dans les stratégies classiques de « Buy Write », il subsiste toutefois le risque que les options soient exercées. Ce risque est ici limité par l'innovation apportée par la stratégie mise en œuvre dans le fonds : les options sont vendues quotidiennement avec des prix d'exercices ajustés de façon systématique en fonction de l'appréciation des tendances de marché.
Harewood Covered European Equity connaît un succès international croissant auprès des investisseurs : l'encours du fonds est passé de 11 millions d'euros début 2008 à plus de 400 millions d'euros début décembre 2009.
Caractéristiques
Libellé : Harewood Covered European Equity
Forme juridique : UCITS III, éligible au PEA
Code ISIN (part A): FR0010370478
Code Bloomberg (part A) : HACVERQ FP
Société de gestion : Harewood Asset Management (Groupe BNP Paribas)
Indice de référence : DJ Eurostoxx 50
Type de sous-jacent : Indice d'actions
Date de lancement : 19/10/2006
* au 07 décembre 2009
A propos de Harewood AM
Harewood Asset Management est une société de gestion détenue à 100% par BNP Paribas. Depuis sa création en 2004, Harewood AM allie son expertise en gestion d'actifs aux compétences de la Banque d'Investissement et de Financement (CIB). Harewood Asset Management se distingue ainsi par des solutions innovantes qui capitalisent sur les expertises de CIB : gestion quantitative, stratégies optionnelles et actifs dérivés des activités de marché tels que la volatilité, la corrélation ou les dividendes.
Cette capacité d'innovation a été récompensée par le Prix de l'Innovation des Placements Financiers La Tribune – SGSS 2009.
A propos de BNP Paribas CIB
La Banque de Financement et d'Investissement (CIB) de BNP Paribas (https://cib.bnpparibas.com/) compte près de 16 000 personnes, déployées dans plus de 53 pays dans le monde. Elle opère particulièrement dans les trois métiers fondamentaux que sont :
Les produits dérivés, où elle fait partie des leaders mondiaux sur les dérivés actions et sur de nombreux produits dérivés de taux, crédit, change et matières premières.
Les marchés de capitaux, où elle se classe parmi les dix premiers établissements financiers sur les activités dettes et actions en euros (émissions obligataires, titrisation, convertibles et actions).
Les financements structurés, où elle figure parmi les leaders mondiaux pour les financements export, les financements de projets et de matières premières.