Harewood Quant' Guru Europe Equity propose de revenir aux fondamentaux de l'investissement actions avec une stratégie complètement lisible, qui se concentre sur les questions essentielles de l'analyse fondamentale. Le FCP, UCITS III et éligible au PEA, est accessible à tous types d'investisseurs. Dans un contexte de marché mouvementé, il vise à répondre à la double attente des investisseurs pour des performances de long terme et des solutions facilement appréhendables.
Pour investir sur le marché européen, la stratégie s'inspire de l'approche prônée et utilisée de longue date par les meilleurs gérants, ces « Gurus de la Finance », qui ont été capables de se distinguer par leur performance de manière récurrente depuis plusieurs décennies. Cette approche rigoureuse se fonde sur l'analyse des fondamentaux de l'entreprise. En évaluant la solidité des entreprises sélectionnées mais aussi en s'assurant que le prix d'achat est attractif, cette méthode vise à assurer une performance solide à long terme.
Dans la lignée de cette philosophie d'investissement, la stratégie s'inscrit dans une démarche de simplicité et de bon sens. Elle se démarque ainsi des stratégies actions, similaires dans leur approche, mais qui utilisent des modèles d'analyse complexes. Une analyse rigoureuse ne s'appuie pas nécessairement sur des modèles complexes ; au contraire quelques critères simples et bien choisis suffisent souvent à analyser une entreprise.
La stratégie utilisée par le fonds se concentre ainsi sur trois questions essentielles qui doivent être posées en amont de tout investissement : 1) l'entreprise est-elle rentable ?, 2) ses perspectives sont-elles favorables ?, et 3) son prix est-il attractif ? Au-delà de son efficacité financière, l'intérêt de cette stratégie est d'être totalement lisible pour l'investisseur.
La stratégie combine cette démarche de simplicité avec une rigueur totale dans la mise en place de la sélection de valeurs. Pour répondre à chacune des trois questions, la stratégie utilise des ratios financiers sélectionnés avec attention pour leur pertinence et leur complémentarité. Une fois ces critères définis, la stratégie s'y tient et l'allocation effective est réalisée de façon quantitative et systématique, toujours sur la base des mêmes critères. Ceci évite les changements de philosophie d'investissement.
La stratégie sélectionne les valeurs de façon totalement transparente et vérifiable. De plus la composition du portefeuille de la stratégie est accessible à tout moment aux investisseurs du fonds.
Le portefeuille de la stratégie est revu de façon mensuelle et se compose en moyenne de 120 sociétés européennes. Dans des marchés très volatils, souvent caractéristiques des périodes de baisse, la stratégie peut réduire son exposition aux actions afin de préserver la valeur de l'investissement.
La stratégie utilisée par le FCP Harewood Quant' Guru Europe Equity est mise en place au sein de l'indice de stratégie BNP Paribas GURU Equity Europe Long Total Return (Code Bloomberg : BNPGELTR Index) auquel le FCP est exposé.
A propos de Harewood AM
Harewood Asset Management est une société de gestion détenue à 100% par BNP Paribas. Depuis sa création en 2004, Harewood AM allie son expertise en gestion d'actifs aux compétences de la Banque d'Investissement et de Financement (CIB). Harewood Asset Management se distingue ainsi par des solutions innovantes qui capitalisent sur les expertises de CIB : gestion quantitative, stratégies optionnelles et actifs dérivés des activités de marché tels que la volatilité, la corrélation ou les dividendes.
Cette capacité d'innovation a récemment été récompensée par le Prix de l'Innovation des Placements Financiers La Tribune – SGSS 2009.
A propos de BNP Paribas CIB
La Banque de Financement et d'Investissement (CIB) de BNP Paribas (https://cib.bnpparibas.com/) compte près de 16 000 personnes, déployées dans plus de 53 pays dans le monde. Elle opère particulièrement dans les trois métiers fondamentaux que sont :
Les produits dérivés, où elle fait partie des leaders mondiaux sur les dérivés actions et sur de nombreux produits dérivés de taux, crédit, change et matières premières.
Les marchés de capitaux, où elle se classe parmi les dix premiers établissements financiers sur les activités dettes et actions en euros (émissions obligataires, titrisation, convertibles et actions).
Les financements structurés, où elle figure parmi les leaders mondiaux pour les financements export, les financements de projets et de matières premières.
Pour investir sur le marché européen, la stratégie s'inspire de l'approche prônée et utilisée de longue date par les meilleurs gérants, ces « Gurus de la Finance », qui ont été capables de se distinguer par leur performance de manière récurrente depuis plusieurs décennies. Cette approche rigoureuse se fonde sur l'analyse des fondamentaux de l'entreprise. En évaluant la solidité des entreprises sélectionnées mais aussi en s'assurant que le prix d'achat est attractif, cette méthode vise à assurer une performance solide à long terme.
Dans la lignée de cette philosophie d'investissement, la stratégie s'inscrit dans une démarche de simplicité et de bon sens. Elle se démarque ainsi des stratégies actions, similaires dans leur approche, mais qui utilisent des modèles d'analyse complexes. Une analyse rigoureuse ne s'appuie pas nécessairement sur des modèles complexes ; au contraire quelques critères simples et bien choisis suffisent souvent à analyser une entreprise.
La stratégie utilisée par le fonds se concentre ainsi sur trois questions essentielles qui doivent être posées en amont de tout investissement : 1) l'entreprise est-elle rentable ?, 2) ses perspectives sont-elles favorables ?, et 3) son prix est-il attractif ? Au-delà de son efficacité financière, l'intérêt de cette stratégie est d'être totalement lisible pour l'investisseur.
La stratégie combine cette démarche de simplicité avec une rigueur totale dans la mise en place de la sélection de valeurs. Pour répondre à chacune des trois questions, la stratégie utilise des ratios financiers sélectionnés avec attention pour leur pertinence et leur complémentarité. Une fois ces critères définis, la stratégie s'y tient et l'allocation effective est réalisée de façon quantitative et systématique, toujours sur la base des mêmes critères. Ceci évite les changements de philosophie d'investissement.
La stratégie sélectionne les valeurs de façon totalement transparente et vérifiable. De plus la composition du portefeuille de la stratégie est accessible à tout moment aux investisseurs du fonds.
Le portefeuille de la stratégie est revu de façon mensuelle et se compose en moyenne de 120 sociétés européennes. Dans des marchés très volatils, souvent caractéristiques des périodes de baisse, la stratégie peut réduire son exposition aux actions afin de préserver la valeur de l'investissement.
La stratégie utilisée par le FCP Harewood Quant' Guru Europe Equity est mise en place au sein de l'indice de stratégie BNP Paribas GURU Equity Europe Long Total Return (Code Bloomberg : BNPGELTR Index) auquel le FCP est exposé.
A propos de Harewood AM
Harewood Asset Management est une société de gestion détenue à 100% par BNP Paribas. Depuis sa création en 2004, Harewood AM allie son expertise en gestion d'actifs aux compétences de la Banque d'Investissement et de Financement (CIB). Harewood Asset Management se distingue ainsi par des solutions innovantes qui capitalisent sur les expertises de CIB : gestion quantitative, stratégies optionnelles et actifs dérivés des activités de marché tels que la volatilité, la corrélation ou les dividendes.
Cette capacité d'innovation a récemment été récompensée par le Prix de l'Innovation des Placements Financiers La Tribune – SGSS 2009.
A propos de BNP Paribas CIB
La Banque de Financement et d'Investissement (CIB) de BNP Paribas (https://cib.bnpparibas.com/) compte près de 16 000 personnes, déployées dans plus de 53 pays dans le monde. Elle opère particulièrement dans les trois métiers fondamentaux que sont :
Les produits dérivés, où elle fait partie des leaders mondiaux sur les dérivés actions et sur de nombreux produits dérivés de taux, crédit, change et matières premières.
Les marchés de capitaux, où elle se classe parmi les dix premiers établissements financiers sur les activités dettes et actions en euros (émissions obligataires, titrisation, convertibles et actions).
Les financements structurés, où elle figure parmi les leaders mondiaux pour les financements export, les financements de projets et de matières premières.