Le 29 octobre 2015, le Conseil d’administration de BNP Paribas, réuni sous la présidence de Jean Lemierre, a examiné les résultats du Groupe pour le troisième trimestre 2015.
BONNE PROGRESSION DES RESULTATS ET SOLIDE GENERATION ORGANIQUE DE CAPITAL
Dans un contexte de reprise progressive de la croissance en Europe, BNP Paribas réalise une bonne performance d’ensemble ce trimestre.
Le produit net bancaire s’élève à 10 345 millions d’euros, en hausse de 8,5% par rapport au troisième trimestre 2014. Il intègre l’impact exceptionnel de la réévaluation de dette propre (« OCA ») et du risque de crédit propre inclus dans les dérivés (« DVA ») pour +37 millions d’euros ce trimestre (-197 millions d’euros au troisième trimestre 2014).
Les revenus sont en progression dans tous les pôles opérationnels par rapport au troisième trimestre 2014 : +0,8% pour Domestic Markets(1), +11,6% pour International Financial Services et +4,2% pour CIB. Ils bénéficient de l’impact positif des acquisitions réalisées en 2014 et sont en hausse de 1,7% à périmètre et change constants.
Les frais de gestion, à 6 957 millions d’euros, sont en augmentation de 7,3%. Ils incluent l’impact exceptionnel des coûts de transformation de « Simple & Efficient » et des coûts de restructuration des acquisitions réalisées en 2014 pour 160 millions d’euros (154 millions d’euros au troisième trimestre 2014).
Les frais de gestion des pôles opérationnels sont en hausse de 7,3%. Ils progressent de 2,4% pour Domestic Markets(1), de 12,4% pour International Financial Services et de 8,3% pour CIB. A périmètre et change constants, ils augmentent de 2,2% du fait notamment des investissements dans la mise en œuvre des nouvelles réglementations et le renforcement de la conformité.
Le résultat brut d’exploitation est en hausse de 10,9%, à 3 388 millions d’euros. Il progresse de 3,2% pour les pôles opérationnels.
Le coût du risque du Groupe est toujours à un niveau modéré et s’établit à 882 millions d’euros (50 points de base des encours de crédit à la clientèle). La base de comparaison du même trimestre de l’année précédente est peu significative du fait de l’effet périmètre lié aux acquisitions de 2014(2) et d’une reprise nette de provisions(3) chez CIB au troisième trimestre 2014.
Les éléments hors exploitation s’élèvent à 163 millions d’euros (149 millions d’euros au troisième trimestre 2014).
Le résultat avant impôt s’établit ainsi à 2 669 millions d’euros contre 2 450 millions d’euros au troisième trimestre 2014. Il progresse de 0,8% pour les pôles opérationnels.
Le résultat net part du Groupe s’élève donc à 1 826 millions d’euros (1 595 millions d’euros au troisième trimestre 2014). Hors éléments exceptionnels, il est en hausse de 4,3%, illustrant la bonne performance d’ensemble du Groupe ce trimestre.
Au 30 septembre 2015, le ratio « common equity Tier 1 » de Bâle 3 plein(4) s’élève à 10,7%, en hausse de 10 points de base par rapport au 30 juin 2015. Le ratio de levier de Bâle 3 plein(5) s’établit pour sa part à 3,8% (+10 points de base par rapport au 30 juin 2015). Enfin, la réserve de liquidité du Groupe, instantanément mobilisable, est de 301 milliards d’euros (291 milliards d’euros au 31 décembre 2014), soit plus d’un an de marge de manœuvre par rapport aux ressources de marché.
L’actif net comptable par action s’élève à 69,8 euros, soit un taux de croissance moyen annualisé de 6,5% depuis le 31 décembre 2008, illustrant la création de valeur continue au travers du cycle.
Enfin, le Groupe met en œuvre activement le plan de remédiation décidé dans le cadre de l’accord global avec les autorités des Etats-Unis et poursuit le renforcement de son système de contrôle interne et de conformité.
Pour les neuf premiers mois de 2015, le produit net bancaire s’élève à 32 489 millions d’euros, en hausse de 12,0% par rapport aux neuf premiers mois de 2014. Il intègre l’impact exceptionnel de la réévaluation de dette propre (« OCA ») et du risque de crédit propre inclus dans les dérivés (« DVA ») pour +154 millions d’euros. Les éléments exceptionnels du produit net bancaire s’élevaient à -313 millions d’euros sur les neuf premiers mois de 2014.
Les revenus des pôles opérationnels sont en forte progression (+10,6%) illustrant la très bonne performance du Groupe sur la période: ils augmentent de +1,9% pour Domestic Markets(6), +17,4% pour International Financial Services et +14,7% pour CIB.
Les frais de gestion, à 21 848 millions d’euros, sont en augmentation de 11,2%. Ils incluent l’impact exceptionnel des coûts de transformation de « Simple & Efficient » et des coûts de restructuration des acquisitions réalisées en 2014 pour 507 millions d’euros (503 millions d’euros sur les neuf premiers mois de 2014). Ils intègrent par ailleurs l’impact(7) pour 245 millions d’euros de la première contribution au Fonds de Résolution Unique, pris en compte au premier trimestre pour la totalité de 2015 en application de l’interprétation IFRIC 21 « Droits ou taxes ».
Les frais de gestion des pôles opérationnels sont en hausse de 9,8%, permettant de dégager un effet de ciseau positif de 0,8 point. Ils progressent de 1,9% pour Domestic Markets(6), de 17,8% pour International Financial Services et de 11,7% pour CIB.
Le résultat brut d’exploitation est en hausse de 13,5%, à 10 641 millions d’euros. Il progresse de 12,0% pour les pôles opérationnels.
Le coût du risque du Groupe est en hausse de 5,1% par rapport à la même période de l’année précédente, à 2 829 millions d’euros, du fait de l’effet périmètre lié aux acquisitions de 2014(8). Il est en baisse de 1,1% hors cet effet.
Les éléments hors exploitation s’élèvent à 1 094 millions d’euros. Ils incluent notamment une plus-value de dilution due à la fusion de Klépierre et de Corio, la plus-value réalisée à l’occasion de la cession d’une participation de 7% dans Klépierre-Corio pour un montant total de 487 millions d’euros, ainsi qu’une plus-value de cession sur une participation non stratégique pour 94 millions d’euros(9). Les éléments hors exploitation s’élevaient à 399 millions d’euros sur les neuf premiers mois de 2014.
Le Groupe avait par ailleurs enregistré au premier semestre de l’année dernière l’impact de l’accord global avec les autorités des Etats-Unis pour un montant total de -5 950 millions d’euros.
Le résultat avant impôt s’établit ainsi à 8 906 millions d’euros (1 130 millions d’euros sur les neuf premiers mois de 2014). Il progresse fortement de 17,2% pour les pôles opérationnels.
Le résultat net part du Groupe s’établit donc à 6 029 millions d’euros (-1 220 millions d’euros sur les neuf premiers mois de 2014). Hors éléments exceptionnels, il est en forte hausse de 10,5%, illustrant la très bonne performance du Groupe sur la période. La rentabilité des fonds propres annualisée hors éléments exceptionnels s’élève à 9,6% (11,7% pour les fonds propres tangibles).
(1) Intégrant 100% des Banques Privées des réseaux domestiques (hors effet PEL/CEL)
(2) Effet périmètre de 24 millions d’euros
(3) Reprise nette de provisions de +88 millions d’euros chez CIB (dont +68 millions d’euros chez CIB – Corporate Banking) au troisième trimestre 2014
(4) Ratio tenant compte de l’ensemble des règles de la CRD4 sans disposition transitoire
(5) Ratio tenant compte de l’ensemble des règles de la CRD4 sans disposition transitoire, calculé conformément à l’acte délégué de la Commission Européenne du 10 octobre 2014, y compris remplacement à venir des instruments hybrides Tier 1 devenant non éligibles par des instruments équivalents éligibles
(6) Intégrant 100% des Banques Privées des réseaux domestiques (hors effet PEL/CEL)
(7) Impact estimé, net de la baisse de la taxe systémique française
(8) Effet périmètre de 166 millions d’euros
(9) CIB-Corporate Banking (74 M€), « Autres Activités » (20 M€)
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