SG Corporate & Investment Banking (SG CIB) et BNP Paribas (BNPP) ont structuré et mis en place un financement innovant pour un projet de 320 millions de dollars relatif à la construction de deux navires de transport de gaz naturel liquéfié (GNL). Ce projet est sponsorisé à 80 % par la société Oman Shipping Company S.A.O.C. (détenue à 100 % par le gouvernement du Sultanat d'Oman) et à hauteur de 20 % par Mitsui O.S.K. Lines, Ltd.
Les deux navires, « Salalah LNG » et « Ibra LNG », seront frétés à la société Qalhat LNG S.A.O.C. qui détient et exploite un train de liquéfaction de gaz naturel et les infrastructures afférentes au sud-est de la capitale omanaise, Muscat.
« Salalah LNG » entrera en service en décembre 2005 et « Ibra LNG » à la mi-2006. Chaque navire aura une capacité de 147 000 mètres cubes et sera utilisé pour acheminer le gaz liquéfié du Sultanat d'Oman vers différentes régions du monde dans le cadre de contrats de vente à long terme. Ce projet permettra ainsi au Sultanat d'Oman de renforcer sa position d'acteur de premier plan sur le secteur du GNL.
La construction des deux méthaniers est assurée par Samsung Heavy Industries en République de Corée.
SG CIB et BNPP, co-arrangeurs de la transaction, ont mis au point un financement structuré à recours limité sur la base d'un crédit-bail arrangé par SG CIB et refinancé par :
Cette structure de financement est la première du genre et, à ce titre, constitue une opération de référence pour SG CIB, BNPP et KEIC. Il s'agit du tout premier financement export garanti par KEIC pour des méthaniers, du premier crédit export garanti par KEIC pour des navires dans le cadre d'un financement à recours limité et du premier crédit export couvert par KEIC associé à un crédit-bail.
La rapide mise en place de cette transaction à la fois innovante et complexe est l'aboutissement d'une coopération étroite entre SG CIB et BNPP, conseillés par Norton Rose. Elle est également le résultat de l'expertise financière des deux sponsors, Oman Shipping Company et Mitsui O.S.K. Lines, et de la forte implication de KEIC.
Note aux éditeurs
SG Corporate & Investment Banking
SG CIB est le pôle de la banque de financement et d'investissement du Groupe Société Générale. Présent dans plus de 45 pays en Europe, Asie et sur le continent américain, SG CIB est une banque de référence dans trois métiers fondamentaux :
Associant innovation et qualité d'exécution, SG CIB développe des solutions financières intégrées apportantde la valeur ajoutée aux grandes entreprises, institutions financières et investisseurs. www.sgcib.com
A propos de BNP Paribas
BNP Paribas est la première banque de la zone euro en termes de résultat net (2004).
Le groupe possède l'un des plus grands réseaux internationaux, avec une présence dans plus de 85 pays et près de 100 000 collaborateurs, dont 67 000 en Europe.
Leader européen des services bancaires et financiers, BNP Paribas a développé une présence significative aux
Etats-Unis et des positions fortes en Asie dans ses trois domaines d'activité :
Les deux navires, « Salalah LNG » et « Ibra LNG », seront frétés à la société Qalhat LNG S.A.O.C. qui détient et exploite un train de liquéfaction de gaz naturel et les infrastructures afférentes au sud-est de la capitale omanaise, Muscat.
« Salalah LNG » entrera en service en décembre 2005 et « Ibra LNG » à la mi-2006. Chaque navire aura une capacité de 147 000 mètres cubes et sera utilisé pour acheminer le gaz liquéfié du Sultanat d'Oman vers différentes régions du monde dans le cadre de contrats de vente à long terme. Ce projet permettra ainsi au Sultanat d'Oman de renforcer sa position d'acteur de premier plan sur le secteur du GNL.
La construction des deux méthaniers est assurée par Samsung Heavy Industries en République de Corée.
SG CIB et BNPP, co-arrangeurs de la transaction, ont mis au point un financement structuré à recours limité sur la base d'un crédit-bail arrangé par SG CIB et refinancé par :
- un crédit commercial de 12 ans, BNPP agissant en qualité d'arrangeur, de teneur de livres et d'agent du crédit et ;
- un crédit export de 12 ans garanti par KEIC (Korea Export Insurance Corporation) et mis en place conjointement par SG CIB et BNPP (SG CIB agissant en qualité d'agent de KEIC).
Cette structure de financement est la première du genre et, à ce titre, constitue une opération de référence pour SG CIB, BNPP et KEIC. Il s'agit du tout premier financement export garanti par KEIC pour des méthaniers, du premier crédit export garanti par KEIC pour des navires dans le cadre d'un financement à recours limité et du premier crédit export couvert par KEIC associé à un crédit-bail.
La rapide mise en place de cette transaction à la fois innovante et complexe est l'aboutissement d'une coopération étroite entre SG CIB et BNPP, conseillés par Norton Rose. Elle est également le résultat de l'expertise financière des deux sponsors, Oman Shipping Company et Mitsui O.S.K. Lines, et de la forte implication de KEIC.
Note aux éditeurs
SG Corporate & Investment Banking
SG CIB est le pôle de la banque de financement et d'investissement du Groupe Société Générale. Présent dans plus de 45 pays en Europe, Asie et sur le continent américain, SG CIB est une banque de référence dans trois métiers fondamentaux :
- Marchés de capitaux en euros. Parmi les dix premières institutions financières sur les
segments de dette et actions (émissions obligataires, titrisation, crédits syndiqués, convertibles et actions).
- Dérivés. Parmi les leaders mondiaux sur les dérivés actions et sur de nombreux produits dérivés de taux, crédit, change et matières premières.
- Financements structurés. Parmi les leaders mondiaux pour les financements export, projets et matières premières structurées.
Associant innovation et qualité d'exécution, SG CIB développe des solutions financières intégrées apportantde la valeur ajoutée aux grandes entreprises, institutions financières et investisseurs. www.sgcib.com
A propos de BNP Paribas
BNP Paribas est la première banque de la zone euro en termes de résultat net (2004).
Le groupe possède l'un des plus grands réseaux internationaux, avec une présence dans plus de 85 pays et près de 100 000 collaborateurs, dont 67 000 en Europe.
Leader européen des services bancaires et financiers, BNP Paribas a développé une présence significative aux
Etats-Unis et des positions fortes en Asie dans ses trois domaines d'activité :
- la Banque de Financement et d'Investissement
- le pôle Asset Management & Services
- la Banque de Détail