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BNP Paribas lance "Leveraged Finance Europe Capital II B.V.", son deuxième fonds géré investi en dettes LBO

  • 04.08.2003
BNP Paribas Leveraged Funds Group finalise le lancement de son deuxième fonds pour un montant de 187,2 millions d'euros. Ce fonds, appelé Leveraged Finance Europe Capital II B.V. ("LFE Capital II"), offre la possibilité à des investisseurs institutionnels de participer au marché des LBO* en Europe en investissant dans de la dette senior et de la dette mezzanine.

Le fonds est structuré comme un CLO (Collateralized Loan Obligation) et va émettre 5 tranches de titres sur le marché, les 4 tranches les plus seniors se voyant attribuées un rating spécifique par Moody's et Standard & Poors. En souscrivant à ces titres, les investisseurs institutionnels vont avoir accès à des actifs de catégorie "non investment grade" en Europe avec un effet de levier sur leur investissement, tout en bénéficiant de l'expertise de BNP Paribas dans les financements LBO et la gestion des fonds CLO.

Jean Bergeret, Responsable de Leveraged Finance Europe au sein de BNP Paribas, a déclaré : "La taille du fonds a été portée de 158,5 millions à 187,2 millions d'euros compte tenu de l'excellent accueil réservé par les investisseurs pendant la période de placement."

LFE Capital II est le deuxième fonds investi en dette LBO géré par BNP Paribas Leveraged Funds Group. BNP Paribas a été une des premières banques européennes à se lancer dans cette activité avec Leveraged Finance Europe Capital I B.V., son premier fonds, dont le closing est intervenu en novembre 2001 et qui est aujourd'hui entièrement investi.

Le lancement de LFE Capital II illustre la volonté de BNP Paribas de poursuivre le développement de son activité de fonds investis en dettes LBO et va contribuer à accroître les sources de financement sur le marché des LBO en Europe.

*Les financements LBO, qui comprennent dettes senior et mezzanine, sont mis en place dans le cadre d'opérations d'acquisitions de sociétés à effet de levier.

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A propos de BNP Paribas

BNP Paribas est l'un des tous premiers groupes bancaires mondiaux avec une présence dans 85 pays et 87 700 collaborateurs au total. Il se classe au premier rang de la zone euro en termes de résultat net et de capitalisation boursière. BNP Paribas est un acteur majeur dans la banque de détail, la banque de financement et d'investissement, la banque privée, la gestion d'actifs et la conservation de titres.

BNP Paribas Leveraged Finance Europe ("LFE"), qui figure parmi les leaders des financements LBO en Europe, propose ses services à une centaine de sponsors LBO par l'intermédiaire de ses 40 professionnels basés à Paris, Londres, Francfort, Madrid et Milan. De 1990 à 2002, LFE a été arrangeur ou participant dans 176 transactions pour un montant total de dette senior et mezzanine (underwritting) de plus de 13,8 milliards d'euros. BNP Paribas Leveraged Funds Group ("LFG") est, au sein de LFE, l'équipe dédiée en charge de la gestion des fonds CLO.
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