BNP Paribas est le co-chef de file d'une émission d'obligations catastrophes de 247,5 millions de dollars réalisée pour la société Foundation Re II Ltd.. Foundation Re II Ltd a procédé à cette émission obligataire afin de financer une nouvelle couverture de réassurance sur plusieurs années pour le compte de Hartford Fire Insurance Company (HFIC), filiale de HFSG (l'une des plus importantes sociétés d'assurance et de services financiers des Etats-Unis). RMS Inc. a réalisé la modélisation du risque de catastrophe naturelle.
Les obligations émises sont réparties en deux catégories. La catégorie A génèrera jusqu'à 180 millions de dollars en cas d'ouragans sévères frappant les Etats-Unis d'ici au 17 novembre 2010. La catégorie G génèrera jusqu'à 67,5 millions de dollars (en total annuel) en cas d'ouragans, de tremblements de terre, de tornades ou d'averses de grêle survenant aux Etats-Unis dans les deux années à venir jusqu'au 31 décembre 2008. Ces obligations ont été notées BB+ (pour la catégorie A) et B (pour la catégorie G) par Standard & Poor's.
La performance de ces obligations dépend de l'impact des estimations de pertes des biens du secteur assuré (Insured Industry Property Loss Estimates) de Property Claim Services selon un indice personnalisé.
BNP Paribas a également fait office de fournisseur de Total Return Swap au profit de Foundation Re II Ltd., en lien avec les actifs donnés en garantie. Goldman Sachs est intervenue en tant que chef de file et teneur de livres exclusif.
Mark Azzopardi, responsable Assurance et Retraites au sein du Fixed Income de BNP Paribas, a déclaré : « Il s'agit de la troisième émission d'obligations catastrophes que nous avons réalisée avec succès pour le compte des sociétés de Foundation Re ces deux dernières années, portant le total des capacités mises en œuvre à 600 millions de dollars. Ces transactions démontrent que l'on peut trouver sur les marchés de capitaux, des capacités financières significatives, à long terme et à prix fixe. »
« Le présent communiqué s'entend uniquement à des fins d'information et ne constitue pas un support de promotion financière au sens du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005.
© BNP Paribas (2007). Tous droits réservés. BNP Paribas, London Branch, 10 Harewood Avenue, London NW1 6AA Tél. : (44 20) 7595 2000 Fax : (44 20) 7595 2555 www.bnpparibas.com. BNP Paribas est une société à responsabilité limitée de droit français. Siège social : 16, boulevard des Italiens, 75009 Paris. BNP Paribas est soumise à la réglementation de la FSA s'agissant de la conduite de ses activités désignées de banque d'affaires au Royaume-Uni. Le groupe fait partie des membres de la Bourse de Londres. BNP Paribas, London Branch est enregistrée en Angleterre et au Pays de Galles, sous le n°. FC13447. Siège social à l'adresse susvisée. »
A propos de BNP Paribas
BNP Paribas (www.bnpparibas.com) est l'un des leaders européens des services bancaires et financiers et se classe parmi les 15 premières banques mondiales par la capitalisation boursière et le total de bilan. Il compte aujourd'hui plus de 140 000 collaborateurs, dont 110 000 en Europe. Le groupe détient des positions clés dans trois grands domaines d'activité : Banque de Financement et d'Investissement, Asset Management & Services et Banque de Détail. Il est présent dans 85 pays et est fortement implanté sur toutes les grandes places financières mondiales. Présent dans toute l'Europe, au travers de l'ensemble de ses métiers, la France et l'Italie sont ses deux marchés domestiques en banque de détail. BNP Paribas possède en outre une présence significative et en croissance aux Etats-Unis et des positions fortes en Asie et dans les pays émergents.
Les obligations émises sont réparties en deux catégories. La catégorie A génèrera jusqu'à 180 millions de dollars en cas d'ouragans sévères frappant les Etats-Unis d'ici au 17 novembre 2010. La catégorie G génèrera jusqu'à 67,5 millions de dollars (en total annuel) en cas d'ouragans, de tremblements de terre, de tornades ou d'averses de grêle survenant aux Etats-Unis dans les deux années à venir jusqu'au 31 décembre 2008. Ces obligations ont été notées BB+ (pour la catégorie A) et B (pour la catégorie G) par Standard & Poor's.
La performance de ces obligations dépend de l'impact des estimations de pertes des biens du secteur assuré (Insured Industry Property Loss Estimates) de Property Claim Services selon un indice personnalisé.
BNP Paribas a également fait office de fournisseur de Total Return Swap au profit de Foundation Re II Ltd., en lien avec les actifs donnés en garantie. Goldman Sachs est intervenue en tant que chef de file et teneur de livres exclusif.
Mark Azzopardi, responsable Assurance et Retraites au sein du Fixed Income de BNP Paribas, a déclaré : « Il s'agit de la troisième émission d'obligations catastrophes que nous avons réalisée avec succès pour le compte des sociétés de Foundation Re ces deux dernières années, portant le total des capacités mises en œuvre à 600 millions de dollars. Ces transactions démontrent que l'on peut trouver sur les marchés de capitaux, des capacités financières significatives, à long terme et à prix fixe. »
« Le présent communiqué s'entend uniquement à des fins d'information et ne constitue pas un support de promotion financière au sens du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005.
© BNP Paribas (2007). Tous droits réservés. BNP Paribas, London Branch, 10 Harewood Avenue, London NW1 6AA Tél. : (44 20) 7595 2000 Fax : (44 20) 7595 2555 www.bnpparibas.com. BNP Paribas est une société à responsabilité limitée de droit français. Siège social : 16, boulevard des Italiens, 75009 Paris. BNP Paribas est soumise à la réglementation de la FSA s'agissant de la conduite de ses activités désignées de banque d'affaires au Royaume-Uni. Le groupe fait partie des membres de la Bourse de Londres. BNP Paribas, London Branch est enregistrée en Angleterre et au Pays de Galles, sous le n°. FC13447. Siège social à l'adresse susvisée. »
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BNP Paribas (www.bnpparibas.com) est l'un des leaders européens des services bancaires et financiers et se classe parmi les 15 premières banques mondiales par la capitalisation boursière et le total de bilan. Il compte aujourd'hui plus de 140 000 collaborateurs, dont 110 000 en Europe. Le groupe détient des positions clés dans trois grands domaines d'activité : Banque de Financement et d'Investissement, Asset Management & Services et Banque de Détail. Il est présent dans 85 pays et est fortement implanté sur toutes les grandes places financières mondiales. Présent dans toute l'Europe, au travers de l'ensemble de ses métiers, la France et l'Italie sont ses deux marchés domestiques en banque de détail. BNP Paribas possède en outre une présence significative et en croissance aux Etats-Unis et des positions fortes en Asie et dans les pays émergents.