La banque d'un monde qui change

Banexi Capital Partenaires et 3i accompagnent le groupe VETOQUINOL dans une nouvelle étape de son développement

  • 07.03.2003
Dans le cadre d'une opération de renforcement de ses fonds propres, destinée à accélérer le développement du groupe, VETOQUINOL a ouvert son capital à des investisseurs financiers, qui restent minoritaires. L'augmentation de capital de 40 MEUR a été souscrite à parité par le fonds Middle Market Fund II (géré par Banexi Capital Partenaires) et 3i. Cette opération a été structurée par Middle Market Fund II avec le soutien du groupe 3i.

Situé à Lure (Haute-Saône), VETOQUINOL est un laboratoire pharmaceutique indépendant exclusivement dédié à la santé animale. Fondé en 1933 par la famille Frechin qui détient la majorité du capital, il est présent sur de nombreuses classes thérapeutiques destinées aux animaux de compagnie et d'élevage. Son envergure internationale se traduit par la réalisation de 75% de ses ventes hors de France. En 2002, le chiffre d'affaires consolidé du groupe est d'environ 184 M€, en progression de 28% par rapport à l'année précédente.

Le groupe s'est développé très rapidement durant les cinq dernières années, par croissance interne liée au lancement de produits originaux et grâce à une politique d'acquisitions ciblées permettant de compléter sa gamme de produits et d'étendre sa couverture géographique. Après avoir repris en 1999 WEBSTER, une filiale canadienne de Merial, VETOQUINOL a réalisé deux acquisitions majeures en Europe et aux USA avec les rachats du groupe suisse CHASSOT en 2001 et de la division "Animaux de compagnie" de l'américain IGI en 2002.

Les principaux atouts de VETOQUINOL résident dans ses produits de qualité reconnue, sa largeur de gamme, sa capacité d'innovation - illustrée par Marbocyl® (anti-infectieux) ou Prilium® (traitement de l'insuffisance cardiaque), entre autres exemples - et son développement maîtrisé. Ces atouts assurent au groupe une croissance organique supérieure à celle du marché.

L'entrée d'actionnaires tels que Middle Market Fund II et 3i dans le capital de VETOQUINOL marque une nouvelle étape de la vie de ce groupe. Fort de moyens financiers accrus, VETOQUINOL va pouvoir poursuivre et intensifier la dynamique de croissance initiée depuis plusieurs années.

Banexi Capital Partenaires est une société de conseil et de gestion de fonds du groupe BNP Paribas (275 millions d'euros gérés et conseillés en 2002) qui réunit une équipe pluridisciplinaire et expérimentée de professionnels de l'investissement en capital, présente sur les créneaux du LBO (majoritaire) et du capital expansion (minoritaire).
Son équipe accompagne les entreprises françaises de taille moyenne (chiffre d'affaires compris entre 20 et 250 millions d'euros) dans leur transmission, leur développement et la recomposition de leur actionnariat

3i apporte capitaux, expertise et contacts pour la création et le développement des entreprises à travers le monde. Il investit à différents stades : du financement des start-up aux opérations de transmission (LBO, MBO, MBI) dans des entreprises en croissance dotées d'équipes de direction performantes. 3i investit sur 3 continents à travers ses équipes d'investissement locales en Europe, Asie-Pacifique et Etats-Unis. A ce jour, 3i a investi plus de 23 milliards d'euros (y compris les fonds co-investis).


INTERVENANTS

Investisseurs :
Banexi Capital Partenaires : Christine Mariette, Isabelle Fioux (+33 1 40 14 84 84)
3i : Laurent Savinelli, Denis Ribon, Jeremy Gould (+33 4 72 91 54 91)

Conseils :
Nomos : Pierre Jouglard, Frédéric Ruppert, Monique Sentilles Dupont,
Valérie Dix-neuf
PriceWaterhouseCoopers : Didier Sidois
Landwell & Associés: Xavier Rohmer


Groupe Vétoquinol :
Etienne Frechin, Président, Dominique Henryon, Directeur Général,
Christophe Chossat de Montburon, Directeur Financier et Juridique

Conseils :
Lazard Régions : Elie Auriac, Thomas Gaucher (+33 1 42 99 60 17)
CMS Bureau Francis Lefebvre : Nicole Courrech du Pont, Laurent Hepp
Press contact(s)
CONTACTS PRESSE

Vétoquinol SA
Nathalie Léonard : +33 3 84 62 56 64

Banexi Capital Partenaires
Carol Duval : +33 1 40 14 23 75

3i
Sophie Guézenec : +33 1 47 15 11 06