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BancWest, filiale américaine de banque de détail du groupe BNP Paribas, a signé un accord avec Union Safe Deposit Bank (USDB) en vue d'acquérir cette société. USDB opère à travers un réseau de 19 agences dans la Central Valley californienne (à l'Est de San Francisco), région offrant des perspectives de développement importantes. Cette acquisition permettrait à BancWest de renforcer sa présence en Californie, dans la continuité de sa politique de croissance externe dans cette région.
BancWest dispose aujourd'hui d'un réseau de 357 agences réparties dans 7 états de l'Ouest, principalement la Californie et Hawaï. Ce réseau devrait prochainement atteindre 512 agences (et 531 avec USDB), suite à la signature de l'accord annoncé le 16 mars dernier sur l'acquisition de Community First, banque qui possède un réseau de 155 agences réparties dans 12 états de l'Ouest. BancWest sera ainsi la 7ème banque de détail dans l'Ouest des Etats-Unis, un marché de 100 millions d'habitants dans 18 états, avec des perspectives de croissance de la population et des revenus des ménages parmi les plus élevées des Etats-Unis.
BancWest exerce sous les marques Bank of the West sur le continent et First Hawaiian Bank à Hawaï.
L'accord conclu avec USDB porte sur la cession de 100% du capital de la société à BancWest. Le prix d'acquisition s'élèverait à USD 245 millions, soit 2,6 fois le montant de ses fonds propres et 19,5 fois le montant de son résultat 2003, en ligne avec les transactions comparables en Californie. Une fois l'acquisition finalisée, l'ensemble des activités de USDB passeront sous la marque Bank of the West.
Etablie en 1897, USDB est l'une des plus anciennes community banks de la Central Valley californienne. Avec un total de bilan de USD 1,2 milliard, USDB opère à travers un réseau de 19 agences dans les counties de San Joaquin et Stanislaus qui sont de taille significative (1 million d'habitants) et à fort potentiel de croissance, et où USDB détient d'importantes parts de marché (12,6% et 5,3% respectivement). USDB a réalisé en 2003 un PNB de USD 58 millions et un résultat net de USD 12,6 millions.
La transaction devrait être finalisée dans le courant du troisième trimestre 2004, avec une intégration au quatrième trimestre 2004, et sera relutive dès la première année. Les synergies seront importantes et les risques d'exécution particulièrement limités grâce à la proximité géographique et à la compatibilité des modèles de USDB et BancWest, ainsi qu'au savoir-faire de cette dernière en matière d'intégration. Les agences d'USDB viendraient ainsi compléter le dispositif de la direction régionale de "Valley/Nevada", l'une des cinq directions régionales de Bank of the West.
Cette opération est conforme à la stratégie de développement de BNP Paribas dans la banque de détail aux Etats-Unis et à sa politique disciplinée d'acquisitions. Elle est soumise à l'approbation des autorités réglementaires et de l'Assemblée Générale des actionnaires d'USDB. BNP Paribas et BancWest ont été conseillées par Lehman Brothers et BNP Paribas Corporate Finance.
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A propos de BNP Paribas et BancWest
BNP Paribas (www.bnpparibas.com) est un groupe de services financiers de premier plan en Europe, avec des positions fortes en Asie et une présence active aux Etats-Unis. Il se classe au premier rang de la zone euro en termes de résultat net et de capitalisation boursière. BNP Paribas possède l'un des plus grands réseaux internationaux, avec une présence dans plus de 85 pays et 89 400 collaborateurs, dont 67 700 en Europe. Ses trois grands domaines d'activités sont : la Banque de Détail; la Banque de Financement et d'Investissement ; la Banque Privée et la Gestion d'actifs, l'Assurance et le métier Titres.
BancWest Corporation est une filiale à 100% de BNP Paribas dont les actifs s'élèvent à USD 38,9 milliards. Son siège social est à Honolulu, à Hawaii, et son siège administratif à San Francisco en Californie. Ses deux filiales Bank of the West et First Hawaiian Bank sont respectivement 5ème banque de détail en Californie et 1ère à Hawaii. (Paris)
BancWest, filiale américaine de banque de détail du groupe BNP Paribas, a signé un accord avec Union Safe Deposit Bank (USDB) en vue d'acquérir cette société. USDB opère à travers un réseau de 19 agences dans la Central Valley californienne (à l'Est de San Francisco), région offrant des perspectives de développement importantes. Cette acquisition permettrait à BancWest de renforcer sa présence en Californie, dans la continuité de sa politique de croissance externe dans cette région.
BancWest dispose aujourd'hui d'un réseau de 357 agences réparties dans 7 états de l'Ouest, principalement la Californie et Hawaï. Ce réseau devrait prochainement atteindre 512 agences (et 531 avec USDB), suite à la signature de l'accord annoncé le 16 mars dernier sur l'acquisition de Community First, banque qui possède un réseau de 155 agences réparties dans 12 états de l'Ouest. BancWest sera ainsi la 7ème banque de détail dans l'Ouest des Etats-Unis, un marché de 100 millions d'habitants dans 18 états, avec des perspectives de croissance de la population et des revenus des ménages parmi les plus élevées des Etats-Unis.
BancWest exerce sous les marques Bank of the West sur le continent et First Hawaiian Bank à Hawaï.
L'accord conclu avec USDB porte sur la cession de 100% du capital de la société à BancWest. Le prix d'acquisition s'élèverait à USD 245 millions, soit 2,6 fois le montant de ses fonds propres et 19,5 fois le montant de son résultat 2003, en ligne avec les transactions comparables en Californie. Une fois l'acquisition finalisée, l'ensemble des activités de USDB passeront sous la marque Bank of the West.
Etablie en 1897, USDB est l'une des plus anciennes community banks de la Central Valley californienne. Avec un total de bilan de USD 1,2 milliard, USDB opère à travers un réseau de 19 agences dans les counties de San Joaquin et Stanislaus qui sont de taille significative (1 million d'habitants) et à fort potentiel de croissance, et où USDB détient d'importantes parts de marché (12,6% et 5,3% respectivement). USDB a réalisé en 2003 un PNB de USD 58 millions et un résultat net de USD 12,6 millions.
La transaction devrait être finalisée dans le courant du troisième trimestre 2004, avec une intégration au quatrième trimestre 2004, et sera relutive dès la première année. Les synergies seront importantes et les risques d'exécution particulièrement limités grâce à la proximité géographique et à la compatibilité des modèles de USDB et BancWest, ainsi qu'au savoir-faire de cette dernière en matière d'intégration. Les agences d'USDB viendraient ainsi compléter le dispositif de la direction régionale de "Valley/Nevada", l'une des cinq directions régionales de Bank of the West.
Cette opération est conforme à la stratégie de développement de BNP Paribas dans la banque de détail aux Etats-Unis et à sa politique disciplinée d'acquisitions. Elle est soumise à l'approbation des autorités réglementaires et de l'Assemblée Générale des actionnaires d'USDB. BNP Paribas et BancWest ont été conseillées par Lehman Brothers et BNP Paribas Corporate Finance.
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A propos de BNP Paribas et BancWest
BNP Paribas (www.bnpparibas.com) est un groupe de services financiers de premier plan en Europe, avec des positions fortes en Asie et une présence active aux Etats-Unis. Il se classe au premier rang de la zone euro en termes de résultat net et de capitalisation boursière. BNP Paribas possède l'un des plus grands réseaux internationaux, avec une présence dans plus de 85 pays et 89 400 collaborateurs, dont 67 700 en Europe. Ses trois grands domaines d'activités sont : la Banque de Détail; la Banque de Financement et d'Investissement ; la Banque Privée et la Gestion d'actifs, l'Assurance et le métier Titres.
BancWest Corporation est une filiale à 100% de BNP Paribas dont les actifs s'élèvent à USD 38,9 milliards. Son siège social est à Honolulu, à Hawaii, et son siège administratif à San Francisco en Californie. Ses deux filiales Bank of the West et First Hawaiian Bank sont respectivement 5ème banque de détail en Californie et 1ère à Hawaii. (Paris)