Le groupe BNP Paribas poursuit son développement à l'ouest des Etats-Unis.
BancWest, filiale américaine de banque de détail du groupe BNP Paribas, a signé un accord avec Community First Bankshares ("Community First") en vue d'acquérir cette société cotée au Nasdaq (CFBX). BancWest opère à travers un réseau de 357 agences dans 7 états de l'Ouest, principalement la Californie et Hawaï. Elle exerce sous les marques Bank of the West sur le continent et First Hawaïan à Hawaï. Community First possède, pour sa part, 155 agences réparties sur 12 états principalement dans l'ouest des Etats-Unis.
Cette opération est conforme à la stratégie de développement de BNP Paribas dans la banque de détail aux Etats-Unis et à sa politique disciplinée d'acquisitions. Elle permettrait à BancWest de franchir le cap des 500 agences, d'atteindre 3,4 millions de comptes et de devenir la 7ème banque de l'ouest des Etats-Unis, un ensemble de 18 états et 100 millions d'habitants dont les perspectives de croissance démographique sont parmi les plus élevées du pays.
Lundi 15 mars, le Conseil d'administration de Community First a approuvé la cession de 100% de son capital à BancWest. Le prix d'acquisition s'élèverait à USD 1,2 milliards (USD 32,25 par titre), soit 16,2 fois les résultats 2003, ce qui représente une prime de 14% par rapport à la moyenne des cours de bourse des 3 derniers mois. A l'issue de l'opération, l'ensemble des activités de Community First passeront sous la marque Bank of the West.
Community First, dont le total de bilan s'élève à USD 5,465 milliards, a réalisé en 2003 un PNB de USD 331 millions et un résultat net de USD 75 millions ; son RoE 2003 s'élève à 20,5 %. Community First est issue de la consolidation d'un ensemble de banques locales (Community Bank) qui s'est progressivement développé par acquisitions au cours des 15 dernières années. Elle a une présence forte dans le Colorado, le Wyoming, le Minnesota et le Dakota du Nord. Elle est également implantée dans l'Arizona, le Nouveau Mexique, l'Utah, le Dakota du Sud, le Nebraska, l'Iowa, le Wisconsin et la Californie. Community First détient une part de marché moyenne de 17% dans les "counties" où elle est implantée.
L'opération devrait générer des synergies significatives permettant de créer de la valeur dès la première année. Grâce à la complémentarité géographique et à la compatibilité des approches stratégiques de Community First et BancWest, ainsi qu'au savoir-faire de cette dernière en matière d'intégration, les risques d'exécution sont particulièrement limités.
"Cette opération s'inscrit dans le cadre de notre recherche active d'acquisitions disciplinées, c'est-à-dire créatrices de valeur, raisonnables par leur taille et leur montant, et permettant d'accélérer le développement de BNP Paribas dans des métiers et des régions du monde à fort potentiel. Elle est exemplaire de la manière dont nous entendons utiliser notre capital" a déclaré Baudouin Prot, Directeur Général de BNP Paribas.
"Community First est une entreprise performante et rentable qui a su créer une relation de qualité avec ses clients", a déclaré pour sa part Don Mc Grath, le Président de BancWest. "Elle est complémentaire de Bank of the West. Elle opère dans des états en forte croissance qui prolongent notre implantation. C'est un rapprochement entre deux banques compatibles et complémentaires qui présente une grande logique stratégique et financière. Il crée en outre de nouvelles opportunités de croissance à l'ouest des Etats-Unis."
L'opération est soumise à l'Assemblée générale des actionnaires de Community First, ainsi qu'à l'approbation des autorités réglementaires et boursières. Le closing de l'opération devrait intervenir dans le courant du troisième trimestre 2004. BNP Paribas et BancWest ont été conseillées par Lehman Brothers et BNP Paribas Corporate Finance.
Télécharger les diapositives (Acrobat : 709 Ko)
A propos de BNP Paribas et BancWest
BNP Paribas (www.bnpparibas.com) est un groupe de services financiers de premier plan en Europe, avec des positions fortes en Asie et une présence active aux Etats-Unis. Il se classe au premier rang de la zone euro en termes de résultat net et de capitalisation boursière. BNP Paribas possède l'un des plus grands réseaux internationaux, avec une présence dans plus de 85 pays et 89 400 collaborateurs, dont 67 700 en Europe. Ses trois grands domaines d'activités sont : la Banque de Détail; la Banque de Financement et d'Investissement ; la Banque Privée et la Gestion d'actifs, l'Assurance et le métier Titres.
BancWest Corporation est une filiale à 100% de BNP Paribas dont les actifs s'élèvent à USD 38,4 milliards. Son siège social est à Honolulu, à Hawaii, et son siège administratif à San Francisco en Californie. Ses deux filiales Bank of the West et First Hawaiian Bank sont respectivement 5ème banque de détail en Californie et 1ère à Hawaii.
BancWest, filiale américaine de banque de détail du groupe BNP Paribas, a signé un accord avec Community First Bankshares ("Community First") en vue d'acquérir cette société cotée au Nasdaq (CFBX). BancWest opère à travers un réseau de 357 agences dans 7 états de l'Ouest, principalement la Californie et Hawaï. Elle exerce sous les marques Bank of the West sur le continent et First Hawaïan à Hawaï. Community First possède, pour sa part, 155 agences réparties sur 12 états principalement dans l'ouest des Etats-Unis.
Cette opération est conforme à la stratégie de développement de BNP Paribas dans la banque de détail aux Etats-Unis et à sa politique disciplinée d'acquisitions. Elle permettrait à BancWest de franchir le cap des 500 agences, d'atteindre 3,4 millions de comptes et de devenir la 7ème banque de l'ouest des Etats-Unis, un ensemble de 18 états et 100 millions d'habitants dont les perspectives de croissance démographique sont parmi les plus élevées du pays.
Lundi 15 mars, le Conseil d'administration de Community First a approuvé la cession de 100% de son capital à BancWest. Le prix d'acquisition s'élèverait à USD 1,2 milliards (USD 32,25 par titre), soit 16,2 fois les résultats 2003, ce qui représente une prime de 14% par rapport à la moyenne des cours de bourse des 3 derniers mois. A l'issue de l'opération, l'ensemble des activités de Community First passeront sous la marque Bank of the West.
Community First, dont le total de bilan s'élève à USD 5,465 milliards, a réalisé en 2003 un PNB de USD 331 millions et un résultat net de USD 75 millions ; son RoE 2003 s'élève à 20,5 %. Community First est issue de la consolidation d'un ensemble de banques locales (Community Bank) qui s'est progressivement développé par acquisitions au cours des 15 dernières années. Elle a une présence forte dans le Colorado, le Wyoming, le Minnesota et le Dakota du Nord. Elle est également implantée dans l'Arizona, le Nouveau Mexique, l'Utah, le Dakota du Sud, le Nebraska, l'Iowa, le Wisconsin et la Californie. Community First détient une part de marché moyenne de 17% dans les "counties" où elle est implantée.
L'opération devrait générer des synergies significatives permettant de créer de la valeur dès la première année. Grâce à la complémentarité géographique et à la compatibilité des approches stratégiques de Community First et BancWest, ainsi qu'au savoir-faire de cette dernière en matière d'intégration, les risques d'exécution sont particulièrement limités.
"Cette opération s'inscrit dans le cadre de notre recherche active d'acquisitions disciplinées, c'est-à-dire créatrices de valeur, raisonnables par leur taille et leur montant, et permettant d'accélérer le développement de BNP Paribas dans des métiers et des régions du monde à fort potentiel. Elle est exemplaire de la manière dont nous entendons utiliser notre capital" a déclaré Baudouin Prot, Directeur Général de BNP Paribas.
"Community First est une entreprise performante et rentable qui a su créer une relation de qualité avec ses clients", a déclaré pour sa part Don Mc Grath, le Président de BancWest. "Elle est complémentaire de Bank of the West. Elle opère dans des états en forte croissance qui prolongent notre implantation. C'est un rapprochement entre deux banques compatibles et complémentaires qui présente une grande logique stratégique et financière. Il crée en outre de nouvelles opportunités de croissance à l'ouest des Etats-Unis."
L'opération est soumise à l'Assemblée générale des actionnaires de Community First, ainsi qu'à l'approbation des autorités réglementaires et boursières. Le closing de l'opération devrait intervenir dans le courant du troisième trimestre 2004. BNP Paribas et BancWest ont été conseillées par Lehman Brothers et BNP Paribas Corporate Finance.
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BNP Paribas (www.bnpparibas.com) est un groupe de services financiers de premier plan en Europe, avec des positions fortes en Asie et une présence active aux Etats-Unis. Il se classe au premier rang de la zone euro en termes de résultat net et de capitalisation boursière. BNP Paribas possède l'un des plus grands réseaux internationaux, avec une présence dans plus de 85 pays et 89 400 collaborateurs, dont 67 700 en Europe. Ses trois grands domaines d'activités sont : la Banque de Détail; la Banque de Financement et d'Investissement ; la Banque Privée et la Gestion d'actifs, l'Assurance et le métier Titres.
BancWest Corporation est une filiale à 100% de BNP Paribas dont les actifs s'élèvent à USD 38,4 milliards. Son siège social est à Honolulu, à Hawaii, et son siège administratif à San Francisco en Californie. Ses deux filiales Bank of the West et First Hawaiian Bank sont respectivement 5ème banque de détail en Californie et 1ère à Hawaii.