La banque d'un monde qui change

Accord stratégique avec Finiper dans les centres commerciaux en Italie : Klépierre devient leader du marché italien

  • 22.07.2002
Quelques jours après avoir conclu l'acquisition de 11 galeries en Italie et la création avec Finim du premier pôle de gestion de centres commerciaux de la péninsule, Klépierre et sa filiale Ségécé viennent de signer un nouvel accord majeur dans ce pays avec le groupe Finiper. Fondé et dirigé par M. Marco Brunelli, Finiper, qui possède notamment la chaîne d'hypermarchés Iper, est l'un des principaux opérateurs italiens de la grande distribution.


ACQUISITION DE 40% DE LA SOCIETE PROPRIETAIRE DES CENTRES COMMERCIAUX FINIPER

Klépierre acquiert auprès de Finiper 40% du capital de sa filiale IGC, propriétaire de 9 centres commerciaux dans la péninsule italienne et d'une option d'achat sur un dixième centre en cours de réalisation à Ortona (Marches). Cette participation pourra être portée à 50% dans un délai de 3 ans.
Ces neuf centres, qui sont situés principalement dans la moitié nord du pays sur des agglomérations à fort revenu disponible, représentent une surface GLA de 67 315 m2 et ont produit des loyers nets en 2001 de 10,6 M€. Ils prolongent des hypermarchés à l'enseigne Iper.

Tous présentent un potentiel significatif d'amélioration du revenu locatif. Ils disposent pour la plupart de possibilités d'extension.

La gestion locative en sera confiée à la nouvelle société PSG / Eurocenter, créée par Ségécé et par Finim et récemment devenue leader italien de la gestion de centres commerciaux avec 53 centres sous mandat.

L'investissement de Klépierre s'élève à 31 M€ pour 40% du capital d'IGC. La transaction est réalisée sur la base d'une valorisation de cette société à 77 M€, établie à partir d'un taux de capitalisation des loyers nets de 7% et après déduction notamment de 65 M€ d'endettement bancaire à long terme. Cette participation sera comptabilisée en intégration proportionnelle à compter du 1er juillet.

La transaction reste soumise à l'accord des Autorités européennes de la concurrence.


A l'issue de cette opération, Klépierre détiendra 178 centres commerciaux dont 101 sont situés en France, 52 en Espagne et 23 en Italie. En valeur, ce pays représente désormais, comme l'Espagne, 14% de ce patrimoine, la part de la France étant ramenée à 71%.


Un accord de développement de nouveaux centres déjà mis en oeuvre

Cette prise de participation est le socle d'un accord plus vaste entre Klépierre et Finiper pour le développement de nouveaux centres commerciaux en Italie.

Finiper poursuit actuellement l'étude et le développement de plusieurs projets dont l'achèvement devrait intervenir dans les 3 à 5 prochaines années.

Aux termes de cet accord, Klépierre bénéficie d'un droit de priorité sur la création de tout nouveau centre décidé par Finiper. L'intervention de Klépierre se fera selon les cas soit directement, soit via ICG.

L'Italie, troisième marché stratégique pour Klépierre

Conformément à ce qu'il avait annoncé en début d'année, le groupe poursuit son développement dans les centres commerciaux sur les marchés les plus porteurs d'Europe continentale. Ce développement se fait selon un modèle économique très structuré qui combine une solide implantation locale dans la gestion grâce à sa filiale Ségécé, leader européen de la gestion des centres commerciaux, une position de leadership sur des marchés ciblés et la sélection de projets offrant un solide potentiel de croissance à court et moyen terme.

"La stratégie que nous développons depuis cinq ans" a déclaré Michel Clair, "vise à assurer à Klépierre une croissance du cash flow net courant à deux chiffres sur moyenne période en nous appuyant d'une part sur la très grande stabilité des revenus de nos centres commerciaux et d'autre part sur le potentiel de croissance qu'ils nous offrent. La taille que nous avons acquise au cours des 18 derniers mois et la notoriété de Ségécé ont été des éléments déterminants pour Finiper qui recherchait un partenaire capable de l'accompagner dans son développement. C'est la conséquence directe du modèle de croissance que nous avons mis en place et dont la dynamique fait de Klépierre un acteur quasi incontournable dans tous les grands projets européens. Cet accord majeur nous permet d'acquérir une position de leadership sur le marché italien qui possède l'un des plus forts potentiels en Europe.
Avec une faible densité de centres commerciaux de 97m2 GLA pour 1000 habitants en 2001,représentant la moitié de celle de l'Espagne et 40% de celle de la France, l'Italie offre un réel gisement de développement à moyen terme aux meilleurs acteurs. PSG /Eurocenter, notre société de gestion commune est solidement implantée dans la péninsule et dispose de tous les atouts pour exploiter ce potentiel.
C'est donc un accord qui nous permet de renforcer notre "réserve de croissance" que nous estimions en début d'année à 1 million de m2 pour les 5 prochaines années, tout en diversifiant nos risques. Désormais, avec une présence forte sur trois marchés majeurs, la France, l'Espagne et l'Italie, nous sommes confortés dans notre capacité à atteindre les objectifs ambitieux de croissance et de rentabilité que nous nous sommes fixés."

Annonce du chiffre d'affaires semestriel avancée au 23 juillet en fin de journée

Compte tenu d'un calendrier très chargé en termes d'annonce de chiffre d 'affaires et de résultats des sociétés cotées à Paris en cette fin juillet 2002, Klépierre a décidé d'avancer de 24 heures l'annonce de son chiffre d'affaires semestriel qui aura lieu mardi 23 juillet en fin de journée au lieu de mercredi 24 juillet comme initialement annoncé.


Klépierre est le 1er gestionnaire de centres commerciaux d'Europe continentale

Accord Klépierre - Finiper


DESCRIPTION DES GALERIES COMMERCIALES



LE PATRIMOINE DE KLEPIERRE EN ITALIE



--
Press contact(s)
Pour toute information, contacter :

KLEPIERRE
Jean-Michel GAULT
Directeur Financier
Tel : 01 40 67 35 05
jean-michel.gault [at] klepierre (dot) com

FRI Communication
Axel de CHAVAGNAC
Tel : 01 53 75 05 05
adechavagnac [at] fri (dot) fr