50Hertz, transformer le réseau électrique
C'est particulièrement vrai en Allemagne. Et c’est pour cette raison que 50Hertz, l'un des quatre gestionnaires de réseaux de transport d'Allemagne, prévoit d’investir 21 milliards d'euros d'ici à 2028, soit quatre fois plus qu'au cours des cinq dernières années. Une grande partie de l'infrastructure nécessite des investissements massifs pour s'adapter au transport des énergies renouvelables. Tout d’abord parce qu'elles sont principalement produites au large des côtes allemandes dans des parcs éoliens offshore, qui sont plus éloignés des centres de consommation, situés à l'intérieur des terres. Mais aussi parce que les énergies renouvelables sont beaucoup plus volatiles que les combustibles fossiles. En d'autres mots, le réseau doit être non seulement étendu, mais aussi modernisé.
« Cela représente un défi énorme. Personne ne l'a fait auparavant, et ces chiffres donnent le vertige. Néanmoins, nous avons accepté de le relever », déclare Leonhard Bayer, Responsable de la Trésorerie chez 50Hertz/Eurogrid, filiale détenue à 80% par le groupe belge Elia et à 20% par KfW Bank Group, la banque publique allemande d'investissement et de développement. « Les marchés de capitaux constituent la pierre angulaire de notre structure capitalistique. C'est pourquoi nous avons en permanence besoin de partenaires bancaires solides comme BNP Paribas... Ils bénéficient d’un excellent accès aux investisseurs internationaux, dont nous avons besoin, car obtenir les financements uniquement en Allemagne ne suffirait pas », ajoute-t-il.
For those who move the world : 50Hertz et BNP Paribas
50Hertz, l’opérateur allemand de réseau électrique, adapte l’ensemble de son réseau au transport des énergies renouvelables avec des systèmes de câbles sous-marins ou terrestres de grande capacité. Une technologie innovante et idéale pour le transport de grandes quantités d’énergie sur de longues distances.
Bien que l'UE tout entière cherche à porter sa consommation d'énergie renouvelable de 22% actuellement à 42,5% d'ici 2030, les projets de 50Hertz sont encore plus audacieux. 50Hertz est le gestionnaire de réseau allemand le plus avancé en matière d'adaptation aux sources d'énergie bas carbone. Son objectif est d’avoir un réseau alimenté à 100% par des énergies renouvelables d'ici 2032, contre 72% aujourd'hui et 60% en 2019.
Pionnière dans l'intégration des énergies renouvelables –intermittentes- 50Hertz exploite un réseau de transport d'électricité s'étendant sur plus de 10 000 km et desservant quelque 18 millions de personnes dans le nord et l'est de l'Allemagne, y compris Berlin et Hambourg. Au cours des cinq dernières années, elle a déjà consacré près de 5 milliards d'euros au remplacement et à l'amélioration des lignes de transmission destinées auparavant aux centrales nucléaires et à charbon. Cette initiative a eu lieu dans le cadre d’une politique nationale d’abandon du lignite et du nucléaire, en particulier à la suite de la catastrophe de Fukushima.
50Hertz exploite un réseau de transport d'électricité s'étendant sur plus de 10 000 km en Allemagne.
L'importance de la diversification des financements
Au cours des 13 années de leur relation, BNP Paribas a aidé 50Hertz à diversifier ses financements de manière significative. « En 2011, nous avons commencé de façon assez basique par des services de gestion de trésorerie, qui ont évolué vers l'émission d’obligations, puis vers celle de « green bonds » (obligations vertes), et enfin vers un soutien au niveau de lignes de crédit renouvelable », explique L. Bayer.
L’émission de la première obligation verte de 50Hertz en 2020 a marqué une étape importante. Obtenus avec l'aide de BNP Paribas, qui a l'habitude de travailler avec des investisseurs sensibles aux enjeux de durabilité, les fonds levés ont été utilisés pour financer le raccordement au réseau de deux parcs éoliens offshore d'une capacité d'environ 1,5 GW. « Nous avons proposé de lancer une obligation verte parce qu'il s'agissait clairement d'un projet bas carbone. Nous connaissons des investisseurs qui aiment investir dans la transition énergétique, et c’est ainsi que avons pu lancer l’émission de cette obligation », explique Christian Alisch, Senior Banker chez BNP Paribas.
« Nous sommes présents dans le monde entier et c'est ainsi que nous pouvons trouver de nouveaux financements pour l'entreprise. Nous continuerons à soutenir 50Hertz dans ses futurs projets de financement parce que nous apprécions cette activité et nous comprenons ses besoins en CapEx (Capital Expenditure). Nous travaillons en étroite collaboration », ajoute-t-il.
Marco Nix, directeur financier de 50Hertz, souligne que l'activité de 50Hertz est très orientée vers le long terme. « Nous nous efforçons d'établir des partenariats durables basés sur la confiance », note-t-il, soulignant que BNP Paribas est l'un des partenaires les plus anciens et les plus fiables de 50Hertz.
Il faut davantage de lignes électriques aériennes, de câbles terrestres et marins, de sous-stations et d'autres technologies pour répondre à la demande croissante dans l'UE.
La colonne vertébrale de la transition énergétique
« L'exemple le plus récent de notre coopération avec BNP Paribas est la syndication d'une ligne de crédit renouvelable de 3 milliards d'euros », explique L. Bayer, soulignant que les fonds sont destinés au nouveau plan d’investissement. Et en 2023, BNP Paribas a conseillé l'entreprise pour l’émission de 650 millions d'euros d’obligations, destinés aussi au développement de l'infrastructure du réseau.
