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VIE CIB Credit Portfolio Management Quantitative Analyst – Montréal, H/F

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VIE CIB Credit Portfolio Management Quantitative Analyst – Montreal, M/F

Your daily routine ?

You will be part of the Credit Solutions & Products Engineering team and assist the team on various subjects. You will bring programming skills and a quantitative expertise to the team.

1. Development of tools and quantitative analysis, involving programming.

You will support PM Americas on quantitative subject, pricing and methodologies.

You will develop and update PM proprietary tools (identification of loans for hedging, trade performance measurements for risk and P&L).

You will automate reports and data sources (PM database). You will handle the migration of the tools to the new techniques. You will enhance tools for identification of Capital savings opportunities.

You will provide credit portfolio analysis, (RWA trends, analysis, validation of the main changes in the portfolio). You will define client performance metrics definition, and contribute to enhance data quality.

You will prepare committee, ad-hoc initiatives or presentation as needed.

2. Support the Active Management.

You will contribute to the recurring review of the Active Management activity and production of reports (monitoring of main public news on hedged or sensitive names, weekly P&L evolution, follow up and tracking of covenant trends, rating changes, CDS spread movements for names in our portfolios, contribution to the periodic analysis of specific sectors, sector trends and outlook).

You will assist with the preparation of activity periodic portfolio review, with the maintenance of the hedged positions and asset sales transactions (due diligence). You will prepare Global Recovery Rate Forms and quarterly GRR enhancement validation.

You will maintain the pipeline of Active Management transactions and participate in the identification and analysis of new names for hedging or investing purposes (Hedges, investments and securitization) and run simulations as needed, contributing to the budget and forecasting processes.

You will ensure proper booking of new deals (Trade Tickets).

You will contribute to the Active Management expertise and on risk reduction (regulatory review, pricing ad-hoc, transaction analysis).

The working environment is important !

Portfolio Management Americas (PM) is a transversal department within Global Banking Americas (GBA) division of the Corporate and Institutional Banking activity (CIB). The main mission of PM is to contribute to risk return optimization at Origination, to actively manage the financing loan books and to contribute to capital optimization. The team is responsible for monitoring the Origination process for financing transactions, with Coverage, with a focus on consumption of resources such as capital, liquidity, balance sheet and risk-return. The team is also in charge of initiating and implementing solutions to mitigate RWA or liquidity consumption.

Scope includes the United States, Canada and Latin America. PM is currently composed of 3 teams with all staff located in NY and Montreal: Origination and Active Management, Credit Solutions & Products Engineering and Portfolio Analytics & Modelling PAM.

PM aims at ensuring a fair and optimal allocation of key financial resources in order to contribute to CIB value creation objective. 

The team perform analysis and monitoring of the portfolio profitability from a risk return and value creation standpoint at client level on an ex-ante, prospective and ex-post basis.

PM interacts primarily with Coverage, Financing Solutions, ALM, PM Middle Office, Finance, Trade Insurance & Syndication (“TIS”), Legal, Compliance, Loan Trading and Global Markets.

The next steps ? 

You will understand the management of bank loan portfolio, benefit from active capital management under Basel and other regulatory constraints.

You will gain knowledge of the credit market, vanilla financing products (loans and letter of credits), related derivative products used for hedging (CDS, CLN, credit insurance, synthetic securitization).

You will receive training on BNP Paribas tools, fixed income pricing tools, internal and external sources of data.

Why join BNP Paribas ?

Our world is changing! Today, what counts in a job is to live real experiences, to learn, to share objectives and results with colleagues. In short, to chart your own path, different, responsible and sustainable. At BNP Paribas, we recruit our employees with the idea that they are looking for the world and the bank of tomorrow.

Do you want to know all the reasons to join us ? Go to: https://group.bnpparibas

What about remuneration ?

It is set by Business France and can be viewed directly on their site.

Are you our next VIE ?

You hold an engineering degree in computer science and/or a master degree with a specialization in quantitative finance. You have gained relevant experience (internships and work-study program included) in market finance (credit, credit derivatives, structured products) and financial modeling.

You have excellent programming skills (Python), a good knowledge of databases (SQL) and big data environment.

Modeling tools and Bloomberg no longer hold any secrets for you.

You speak English. 

You have demonstrated your creativity, a proactive approach to problem solving and the ability to quickly adapt to a demanding environment. Your good team spirit as well as your ability to synthetize and  your organizational capacity will be assets to progress on this mission.

In a changing world, diversity, equity and inclusion are core values necessary for well-being and team performance. At BNP Paribas, we intend in welcoming and retaining all talents without distinction : this is how we shall all be building the finance of tomorrow, innovative, responsible and sustainable.

Finally, we attach particular importance to ensuring that our future employees act on a daily basis with ethical and professional responsibility. 

During the recruitment process, information contained in your CV, your personal identifying information and background can be checked at all times.

VIE availability

As soon as possible for a period of 24 months.

Please, only send your resume and cover letter in English, and check that you fulfil the conditions for undertaking a V.I.E. How to get a job abroad in Canada Business France V.I.E

VIE CIB Credit Portfolio Management Quantitative Analyst – Montréal, H/F

Concrètement votre quotidien ?  

Vous rejoindrez l'équipe Credit Solutions & Products Engineering à Montréal et l'assisterez sur des sujets variés.

Vous apporterez vos compétences en programmation et une expertise quantitative à l'équipe.

1. Via le développement d'outils et d'analyses quantitatives, impliquant une grande partie de programmation :

Vous soutiendrez l'équipe sur les sujets quantitatifs, méthodologiques et de pricing.

Vous développerez, maintiendrez et améliorerez les outils de PM (outils d'aide à la décision, identification de prêts pour couverture du risque de crédit, suivi de la performance des transactions afin de monitorer les risques et le P&L).

Vous automatiserez les rapports et sources de données (PM database), vous assurerez la migration des outils vers les nouvelles méthodes techniques. Vous améliorerez les outils d'identification d’opportunité de réduction de capital.

Vous analyserez le portefeuille crédit (RWA trends, analyse, validation des principaux changements du portefeuille) ; vous définirez des mesures de performance client, contribuerez à améliorer la qualité des données.

Vous préparerez les comités, initiatives ad-hoc, présentations si besoin.

2. En soutien des activités d'Active Management :

Vous contribuerez aux revues récurrentes de l'Active Management et production des rapports (monitoring des principales informations publiques sur les noms couverts ou sensibles, évolution hebdomadaire du P&L, changements de rating, variation des prix de CDS et analyse des principaux facteurs).

Vous aiderez à la préparation des revues périodiques du portefeuille, à la maintenance des positions couvertes et des transactions de vente de prêts (due diligence), à la préparation du Global Recovery Rate (GRR) Forms et validation trimestrielle du GRR enhancement.

Vous maintiendrez le pipeline des transactions, identifierez et analyserez de nouveaux noms pour la couverture, l'investissement ou la titrisation. Vous réaliserez des simulations de portefeuilles, vous contribuerez au processus de budgets et de prévisions.

Vous vous assurerez du bon booking des nouvelles transactions (Trade Tickets).

Vous participerez à l’expertise de l’Active Management et de la réduction du risque (revue réglementaire, pricing ad-hoc, analyses des transactions).

L'environnement de travail, c'est important !

Portfolio Management Americas (PM) est un département transversal au sein de la division Global Banking Americas (GBA) de l’activité Corporate and Institutional Banking (“CIB”). La mission principale de PM est de contribuer à l’optimisation du ratio rendement/risque à l’origination, d’activement gérer le portefeuille de financement et de contribuer à l’optimisation du capital. L’équipe est responsable du monitoring du processus d’origination pour les transactions de financement en partenariat avec Coverage, avec un focus sur la consommation des ressources comme le capital, la balance sheet, la liquidité et le ratio rendement/risque. L’équipe est aussi en charge d’initier et d’implémenter des solutions de mitigation de la RWA ou de la consommation de liquidité.

Le périmètre inclut les Etats-Unis, le Canada et l’Amérique Latine. PM est actuellement composé de 3 équipes dont les membres sont situés à NY et Montréal: Origination and Active Management, Credit Solutions & Products Engineering et Portfolio Analytics & Modelling (“PAM”).

PM a pour but d’assurer une allocation juste et optimale des ressources financières stratégiques afin de contribuer aux objectifs de création de valeur de CIB.

L’équipe effectue des analyses et s’occupe du monitoring de la profitabilité du portefeuille d’un point de vue ratio rendement/risque et de la création de valeur au niveau client sur une base ex-ante, potentielle et ex-post.

PM interagit principalement avec les équipes de Coverage, Financing Solutions, ALM, PM Middle Office, Finance, Trade Insurance & Syndication (“TIS”), Legal, Compliance, Loan Trading and Global Markets.

Et après ?

Vous acquerrez une compréhension du métier de Credit Portfolio Manager et bénéficierez d'une introduction à la gestion active du capital et de la liquidité sous les contraintes réglementaires de Bâle.

Vous aurez une connaissance approfondie du marché du crédit à vocation de financement (Prêts et Lettres de crédits) et de ses dérivés vanilles et structurés (CDS, CLN, credit insurance, synthetic securitization).

Vous serez formés aux outils BNP Paribas, sources de données internes et externes.

Pourquoi rejoindre BNP Paribas ?

Notre monde change : notre manière de nous informer, de consommer… et de travailler aussi ! Aujourd’hui, ce qui compte dans un job, c’est de vivre de véritables expériences, d’apprendre, de partager objectifs et résultats avec ses collègues. Bref, de tracer son propre chemin, différent, responsable et durable. Chez BNP Paribas, nous recrutons nos collaborateurs avec l’idée qu’ils nous aideront à concevoir le monde et la banque de demain.

Vous voulez connaître toutes les raisons de nous rejoindre ? Rendez-vous sur https://group.bnpparibas

Et la rémunération ?

Elle est fixée par Business France et consultable directement sur leur site.

Etes-vous notre prochain VIE ?

Oui, si vous êtes ingénieur diplômé en informatique et/ou titulaire d’un master en finance quantitative. Vous justifiez d’une expérience pertinente en finance (crédit, dérivés de crédit, produits structurés) and modélisation financière.

Vous avez d'excellentes compétences en programmation, de préférence Python, une bonne connaissance des bases de données (SQL) et de l'environnement Big Data.

Les outils de modélisation et Bloomberg n’ont plus de secrets pour vous.

Vous maîtrisez parfaitement l’anglais.

De plus, vous êtes capable de vous adapter rapidement dans un environnement exigeant. Vous avez démontré votre créativité, une approche proactive de la résolution de problèmes ainsi que votre organisation. Pour finir de nous convaincre, vous faites preuve d'un bon esprit d'équipe et de synthèse.

Dans un monde qui change, la diversité, l’équité et l’inclusion sont des valeurs clés pour le bien-être et la performance des équipes. Chez BNP Paribas, nous souhaitons accueillir et retenir tous les talents sans distinction : c’est ainsi que nous construirons, ensemble, la finance de demain, innovante, responsable et durable.

Enfin, nous attachons une importance particulière à ce que nos futurs collaborateurs agissent au quotidien avec responsabilité éthique et professionnelle.

A tout moment pendant le processus de recrutement, les informations figurant sur votre CV, vos données d’identification et vos antécédents pourront être vérifiées.

Durée et disponibilité

Ce poste est à pourvoir dès que possible pour une durée de 24 mois.

Avant de postuler, veillez à vérifier les conditions d’éligibilité pour cette destination : Faire son V.I.E au Canada (businessfrance.fr) et ajouter à votre espace candidat un CV et une lettre de motivation en anglais.

Primary Location: CA-QC-MontréalJob Type: VIEJob: EXPERTISE FINANCIERE ET TECHNIQUEEducation Level: Master ou équivalent (> 4 ans)Experience Level: DébutantSchedule: Temps plein Reference: !V_CIBGB_0105