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VIE Credit Quantitative Analyst - Global Banking Americas Portfolio Management – Montréal, H/F

Postuler REF: RHG19V_CIB_EMEA_72

 

Curriculum et lettre de motivation en anglais requis.

 

VIE Credit Quantitative Analyst - Global Banking Americas Portfolio Management – Montréal, H/F

 

Concrètement votre quotidien ?

 

Vous intègrerez l'équipe Credit Solutions & Products Engineering et assisterez l'équipe sur des sujets variés. Vous apporterez vos compétences en programmation et une expertise quantitative à l’équipe:

1. Via le développement d'outils et d'analyses quantitatives, impliquant une grande partie de programmation :

- Soutien de l'équipe sur les sujets quantitatifs, méthodologiques et de pricing.

- Développement, maintien et amélioration des outils de PM (outils d'aide à la décision, identification de prêts pour couverture du risque de crédit, suivi de la performance des transactions afin de monitorer les risques et le P&L).

- Automatisation des rapports et sources de données (PM database). Migration des outils vers les nouvelles méthodes techniques. Amélioration des outils d'identification d’opportunité de réduction de capital.

- Analyse du portefeuille crédit (RWA trends, analyse/validation des principaux changements du portefeuille). Définition de mesures de performance client, amélioration de la qualité des données.

- Préparation des comités, initiatives ad-hoc, présentations si besoin.

2. En soutien des activités d'Active Management:

- Contribution aux revues récurrentes de l'Active Management et production des rapports (monitoring des principales informations publiques sur les noms couverts ou sensibles, évolution hebdomadaire du P&L, changements de rating, variation des prix de CDS et analyse des principaux facteurs).

- Aide à la préparation des revues périodiques du portefeuille.

- Aide à la maintenance des positions couvertes et des transactions de vente de prêts (due diligence), préparation du Global Recovery Rate Forms et validation trimestrielle du GRR enhancement.

- Maintien du pipeline des transactions, identification et analyse de nouveaux noms pour la couverture, l'investissement ou la titrisation, simulations de portefeuilles, contribution au process de budgets et de prévisions.

- S’assurer du bon booking des nouvelles transactions (Trade Tickets).

- Contribuer à l’expertise de l’Active Management et de la réduction du risque (revue réglementaire, pricing ad-hoc, analyses des transactions).

 

L’environnement de travail, c’est important !

Portfolio Management Americas (PM) est un département transversal au sein de la division Global Banking Americas (GBA) de l’activité Corporate and Institutional Banking (“CIB”).

La mission principale de PM est de contribuer à l’optimisation du ratio rendement/risque à l’origination, d’activement gérer le portefeuille de financement et de contribuer à l’optimisation du capital. L’équipe est responsable du monitoring du processus d’origination pour les transactions de financement en partenariat avec Coverage, avec un focus sur la consommation des ressources comme le capital, la balance sheet, la liquidité et le ratio rendement/risque. L’équipe est aussi en charge d’initier et d’implémenter des solutions de mitigation de la RWA ou de la consommation de liquidité.

Le périmètre inclut les Etats-Unis, le Canada et l’Amérique Latine. PM est actuellement composé de 3 équipes dont les membres sont situés à NY et Montréal : Origination and Active Management, Credit Solutions & Products Engineering et Portfolio Analytics & Modelling (“PAM”).

PM a pour but d’assurer une allocation juste et optimale des ressources financières stratégiques afin de contribuer aux objectifs de création de valeur de CIB en :

• Contribuant à l’origination à la gestion du ratio rendement/risque et de la RWA, au cout de liquidité, aux analyses d’exposition et à la connaissance du marché CDS/Assurance lors du Resource Allocation Committee (“RAC”), en coordination avec Coverage et les différents secteurs d’activité.

• Back testant la profitabilité des clients en liaison avec Coverage, et en effectuant des analyses de concentration.

• Gérant le portefeuille de financement de GBA d’un point de vue risque, capital, liquidité et rendement à travers l’exécution d’actions de gestion active (vente de prêts, couverture du risque de crédit au travers de CDS et assurances de crédit, Titrisation synthétique).

• Gérant les dérives de crédit et le portefeuille d’investissement de CLO.

• Créant et maintenant un centre d’expertise en fournissant des outils (RAROC Tool and Portfolio Analytics) et des conseils, pour des méthodologies en ratio rendement/risque crédit et création de valeur (RAROC, CEVA, CVC, EVC) pour CIB.

• Monitorant activement le portefeuille de prêts aux grandes entreprises (incluant la budgétisation, la prévision et le monitoring de la RWA, de l’exposition et du P&L).

• Fournissant au Senior Management, incluant le Head of CIB Americas, une revue trimestrielle de la consommation des ressources stratégiques au sein de la plateforme Corporate lors du Strategic Resource Committee (SRC). De plus, l’équipe effectue des analyses et s’occupe du monitoring de la profitabilité du portefeuille d’un point de vue ratio rendement/risque et de la création de valeur au niveau client sur une base ex-ante, potentielle et ex-post.

PM interagit principalement avec les équipes de Coverage, Financing Solutions, ALM, PM Middle Office, Finance, Trade Insurance& Syndication (“TIS”), Legal, Compliance, Loan Trading and Global Markets. 

Et après ?

 

Cette mission vous permettra de développer vos connaissances en analyse crédit et sur les produits dérivés. Vous interagirez également avec de multiples métiers.

Pourquoi rejoindre BNP Paribas ? 

 

Notre monde change ! Aujourd’hui, ce qui compte dans un job, c’est de vivre de véritables expériences, d’apprendre, de partager objectifs et résultats avec ses collègues. Bref, de tracer son propre chemin, différent, responsable et durable. Chez BNP Paribas, nous recrutons nos collaborateurs avec l’idée qu’ils nous aideront à concevoir le monde et la banque de demain.
Vous voulez connaître toutes les raisons de nous rejoindre ? Rendez-vous sur : https://group.bnpparibas/emploi-carriere/bnp-paribas

 

Et la rémunération ?

 

Elle est fixée par Business France et consultable directement sur leur site.

Etes-vous notre prochain VIE Credit Quantitative Analyst Global - Banking Americas Portfolio Management ?

  

Vous êtes titulaire d’un BAC+5 minimum avec une spécialisation en Informatique, en Finance Quantitative ou en Finance de marché. 

Vous disposez de connaissances en langages IT notamment sur VBA et Python, Database Management, SQL. Vous avez également des connaissances en analyse financière et performance. Vous maitrisez le Pack Office.

Vous justifiez d'une première expérience (stages et alternance inclus) dans ce domaine et notamment au sein d’une banque d’investissement. Votre niveau d’anglais est courant.

 

Vous faite preuve de capacité d’analyse et de capacité à collaborer. Votre capacité à communiquer ainsi que votre rigueur et votre capacité d’adaptation seront autant d’atouts pour évoluer sur cette mission.

 

Enfin, nous attachons une importance particulière à ce que nos futurs collaborateurs agissent au quotidien avec responsabilité éthique et professionnelle.

   

Disponibilité

 

 VIE à pourvoir dès mars 2020 pour une durée de 24 mois.

 

Curriculum et lettre de motivation en anglais requis.

 

  

Les conditions d’éligibilité au contrat VIE (selon les règles fixées par Business France) sont consultables sur : http://www.civiweb.com/

 VIE Credit Quantitative Analyst Global - Banking Americas Portfolio Management – Montreal, H/F

 

Your daily routine ?

The VIE is part of the Credit Solutions & Products Engineering team and will assist the team on various subjects. He/She will bring programming skills and a quantitative expertise to the team:

1. Development of tools and quantitative analysis, involving programming:

- Support PM Americas on quantitative subject, pricing and methodologies

- Develop and update PM proprietary tools (identification of loans for hedging, trade performance measurements for risk and P&L)

- Automate reports and data sources (PM database). Migration of the tools to the new techniques. Enhance tools for identification of Capital savings opportunities

- Credit portfolio analysis, (RWA trends, analysis / validation of the main changes in the portfolio). Client performance metrics definition, and contribute to enhance data quality

- Committee preparation, or ad-hoc initiatives, presentation as needed

2. Support the Active Management:

- Contribute to the reccuring review of the Active Management activity and production of reports (monitoring of main public news on hedged or sensitive names, weekly P&L evolution, follow up and tracking of covenant trends, rating changes, CDS spread movements for names in our portfolios, contribute to the periodic analysis of specific sectors, sector trends and outlook)

- Assist with the preparation of activity periodic portfolio review

- Assist with the maintenance of the hedged positions and asset sales transactions (due diligence) and prepare Global Recovery Rate Forms and quarterly GRR enhancement validation

- Maintain the pipeline of Active Management transactions and participate in the identification and analysis of new names for hedging or investing purposes (Hedges, investments and securitization) and run simulations as needed, contributing to the budget and forecasting processes.

- Ensure proper booking of new deals (Trade Tickets)

- Contribute to the Active Management expertise and on risk reduction (regulatory review, pricing ad-hoc, transaction analysis)

The working environment is important !

Portfolio Management Americas (PM) is a transversal department within Global Banking Americas (GBA) division of the Corporate and Institutional Banking activity (“CIB”).

The main mission of PM is to contribute to risk return optimization at Origination, to actively manage the financing loan books and to contribute to capital optimization. The team is responsible for monitoring the Origination process for financing transactions, with Coverage, with a focus on consumption of resources such as capital, liquidity, balance sheet and risk-return. The team is also in charge of initiating and implementing solutions to mitigate RWA or liquidity consumption.

Scope includes the United States, Canada and Latin America. PM is currently composed of 3 teams with all staff located in NY and Montreal: Origination and Active Management, Credit Solutions & Products Engineering and Portfolio Analytics& Modelling (“PAM”).

PM aims at ensuring a fair and optimal allocation of key financial resources in order to contribute to CIB value creation objective by:

• Maintaining discipline at Origination by contributing to risk-return and RWA management, liquidity cost, exposure analysis and CDS/Insurance market intelligence at the Resource Allocation Committee (“RAC”), in coordination with Coverage and Business Lines

• Back testing of clients profitability in liaison with Coverage, and concentration analysis

• Managing GBA loan books from a risk, capital, liquidity and return perspective through execution of Active Management actions (Loan Sales, hedging with CDS and Credit Insurance, Synthetic Securitization)

• Management of the credit derivatives and CLO investment portfolio

• Create and maintain an expertise center by providing tools (RAROC Tool and Portfolio Analytics) and guidance, for methodologies in credit risk-return and value creation (RAROC, CEVA, CVC, EVC) for CIB

• Actively monitor the Corporate Loan Book (including budgeting, forecasting and monitoring of RWA, Exposure and P&L)

• Provide Senior Management including Head of CIB Americas with quarterly review of the key resources consumption across the Corporate Platform through the Strategic Resource Committee. Additionally, perform analysis and monitoring of the portfolio profitability from a risk return and value creation standpoint at client level on an ex-ante, prospective and ex-post basis

PM interacts primarily with Coverage, Financing Solutions, ALM, PM Middle Office, Finance, Trade Insurance & Syndication (“TIS”), Legal, Compliance, Loan Trading and Global Markets.

The next steps?

Understanding the management of bank loan portfolio, introduction to efficiently manage Capital under Basel and other regulatory constraints.

Knowledge of the credit market, vanilla financing products (loans and letter of credits). Related derivative products used for hedging (CDS, CLN, credit insurance, synthetic securitization).

Training on BNPP tools, Fixed income pricing tools, internal and external sources of data.

Why join BNP Paribas ?

Our world is changing! Today, what counts in a job is to live real experiences, to learn, to share objectives and results with colleagues. In short, to chart your own path, different, responsible and sustainable. At BNP Paribas, we recruit our employees with the idea that they are looking for the world and the bank of tomorrow. Do you want to know all the reasons to join us? Go to: https://group.bnpparibas/emploi-carriere/bnp-paribas What about remuneration? It is set by Business France and can be viewed directly on their site.

Are you our next VIE Credit Quantitative Analyst - Global Banking Americas Portfolio Management ?

You have a Master degree with a specialization in Market Finance, IT or Quantitative Finance.  

You  have knowledge in IT languages ​​including VBA and Python, Database Management, SQL and Pack Office. You have also knowledges in financial analysis and performance. Your level of English is fluent.

You justify a first experience (internships and work-study program included) in this field and in particular within an investment bank.

You demonstrate the ability to analyze and the ability to collaborate. Your ability to communicate as well as your thoroughness and your ability to adapt will be assets to progress on this mission.

Finally, we attach particular importance to ensuring that our future employees act on a daily basis with ethical and professional responsibility.

VIE avaibility


March 2020 for a period of 24 months.

Curriculum and letter of motivation in English are required.


Primary Location: CA-QC-MontréalJob Type: VIEJob: EXPERTISE FINANCIERE ET TECHNIQUE